为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位出(chū)货(huò)。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露(lù)了一则行政处罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星(xīng)董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制35个(gè)证券账户，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没(méi)合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看，究竟是(shì)怎(zěn)么(me)回事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控(kòng)制人何(hé)德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳当时(shí)向(xiàng)时任(rèn)独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控(kòng)的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁(jìn)后(hòu)能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金(jīn)后，即开始利用控(kòng)制的证券账(zhàng)户并联合其他市场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个(gè)帮手(shǒu)共同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自(zì)筹(chóu)得的证券(quàn)账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间(jiān)，主(zhǔ)要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自(zì)操盘(pán)情(qíng)况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方交易决策，更好(hǎo)地共(gòng)同抬高“新美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞(yú)某华(huá)”等(děng)35个证券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日(rì)，账户(hù)组连续集中交易“新美星”，申(shēn)买量占(zhàn)市(shì)场申买量比例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比(bǐ)例自(zì)2019年(nián)3月5日开(kāi)始(shǐ)超(chāo)过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持(chí)续大量买入(rù)“新美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至(zhì)6月26日(rì)，账户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出获利的(de)行为。经(jīng)测算，扣除佣金和相(xiāng)关(guān)税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是(shì)委托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提出多(duō)点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而(ér)非操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其与毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供，蒋维(wéi)也(yě)没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自(zì)账户交(jiāo)易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户(hù)组利益与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于(yú)欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对(duì)毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄(huáng)秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)款项不知情(qíng)、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在(zài)不当行(xíng)为(wèi)，不应推(tuī)定或认(rèn)定另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他们的代理人(rén)也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财关(guān)系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人(rén)及(jí)其(qí)代理人的主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳2022年非诚勿扰官网报名方式，相亲节目报名入口。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个(gè)环节实施、环环相(xiāng)扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易(yì)影响(xiǎng)新美(měi)星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是操纵股价，并(bìng)非合(hé)法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联(lián)合影响股价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋(móu)操纵(zòng)起到一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录2022年非诚勿扰官网报名方式，相亲节目报名入口，毛明土知道蒋维和上市公司的合作(zuò)，知(zhī)道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛(máo)明(míng)土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础(chǔ)上，在认(rèn)定及(jí)处(chù)罚时(shí)将合谋(móu)各方视(shì)为(wèi)一(yī)个(gè)整(zhěng)体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武上(shàng)述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证券(quàn)法》第(dì)七十七条第一项规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对(duì)何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新(xīn)美(měi)星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份，占新美(měi)星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续由(yóu)海得泽广(guǎng)代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原因系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便认定(dìng)代(dài)持成立，何德平对(duì)借(jiè)款、还款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回(huí)应(yīng)，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和减持所得系(xì)家庭(tíng)共(gòng)同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当事(shì)人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何德(dé)平(píng)作为上市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致新美(měi)星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三条规(guī)定，何(hé)德平的行(xíng)为构成2005年(nián)《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第三(sān)款规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监(jiān)会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何(hé)德平给予警告，并(bìng)处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2022年非诚勿扰官网报名方式，相亲节目报名入口