近期市场(chǎng)风(fēng)向(xiàng)变(biàn)动，北(běi)向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基金也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳理发(fā)现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基金同时(shí)大手(shǒu)笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露(lù)什么信号(hào)？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州(zhōu)茅台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月(yuè)，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代80％。“施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qiá快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了n)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国(guó)新能(néng)源车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金大中华和施罗德国际精选(xuǎn)中(zhōng)国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的(de)基金材(cái)料中并未解释为何基金在4月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德(dé)对中国新能(néng)源车产业链的看(kàn)重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研(yán)究(jiū)日志中解释道：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是技(jì)术自主(zhǔ)可控；三(sān)是(shì)医疗健康基础(chǔ)设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车(chē)产(chǎn)业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影(yǐng)响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国(guó)的脱碳行动变得越来越重(zhòng)要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个(gè)方面。中国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价值链的供应方面是全球的(de)领(lǐng)导者，同时中国(guó)对(duì)成(chéng)品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很多人不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的(de)所有电(diàn)动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国(guó)也是全(quán)球电动车基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平(píng)均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗(luó)德(dé)官网。

　　在电动(dòng)汽车供(gōng)应链中，有许多公司正在(zài)在各自(zì)的(de)领(lǐng)域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是(shì)电动汽车(chē)中(zhōng)用于电池(chí)和电机(jī)温(wēn)控的关键组件的生(shēng)产商。该(gāi)公司在(zài)空调(diào)阀行(xíng)业全球市(shì)场(chǎng)占有(yǒu)约(yuē)60％的(de)份(fèn)额，并在(zài)电动(dòng)汽(qì)车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家以及福(fú)特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的(de)增长潜(qián)力是可预(yù)见的(de)。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信证券(quàn)、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的就是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国中(zhōng)免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台(tái)15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公(gōng)司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协(xié)（中(zhōng)国汽(qì)车工(gōng)业协会）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台(tái)公(gōng)共充电桩(zhuāng)，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了中度(dù)方面，今年4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽车市场共计36家动(dòng)力电(diàn)池企业实(shí)现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比(bǐ)分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看(kàn)，根据中(zhōng)国汽(qì)车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占比持(chí)续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂巢能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力电池(chí)行业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年(nián)一季度(dù)实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许是(shì)基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流入榜首。北向(xiàng)资(zī)金(jīn)净(jìng)流(liú)入较多的其它个股还(hái)包括(kuò)宁德时代(dài)、工(gōng)业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方(fāng)华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出较多的个股包括格力电器、中国(guó)建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科大(dà)讯(xùn)飞、隆(lóng)基(jī)绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包(bāo)括“柏基(jī)”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为何持有宁(níng)德时代(dài)时(shí)，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位置是(shì)令人羡慕(mù)的(de)。它(tā)背(bèi)后有两(liǎng)大增长(zhǎng)机遇一是电动(dòng)车(chē)二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因为安全性(xìng)、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征而受到欢迎；动力电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计(jì)划是(shì)一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了：他们如何(hé)通过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同(tóng)所有的投资者(zhě)，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来新的(de)电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电(diàn)池(chí)成本下降，宁德(dé)时(shí)代若不(bù)能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能维系。这些因素都会影(yǐng)响(xiǎng)柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有(yǒu)的外资都在(zài)加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨头安(ān)本投资旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、宁德时(shí)代、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、美的(de)集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食品饮料也(yě)颇(pǒ)受(shòu)关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基(jī)金“摩根基金(jīn)-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅(máo)台(tái)、金山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京东方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银(yín)旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾(téng)讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、网(wǎng)易、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、中国平安、招商银行、石(shí)药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 快递公司几点下班，派送员晚上多晚不送了