今年AI波澜壮阔(kuò)的大行(xíng)情之下，引发了(le)全行业所有基金经(jīng)理关注，而公募基金(jīn)2023年一(yī)季报揭开了(le)基金经理的观点(diǎn)和真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)的(de)诺安积极回(huí)报基金(jīn)，一季度主(zhǔ)要投资在人工(gōng)智能、算(suàn)法(fǎ)、应用、算力端(duān)等(děng)领域(yù)，因(yīn)抓住了(le)市场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先的主(zhǔ)动权益(yì)基金。同(tóng)时，较好的业绩也让(ràng)这只冠军基(jī)金一季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松(sōng)，AI板块在一(yī)季(jì)度也吸引了多位明星(xīng)基金经理(lǐ)的关注目光。

　　兴(xīng)证(zhèng)全(quán)球谢治宇就在一(yī)季报表示(shì)，一季度(dù)在人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积(jī)极(jí)拥抱人(rén)工智(zhì)能(néng)

　　开年(nián)以来，计算机(jī)行业在人工智能(néng)板(bǎn)块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓(zhuā)住(zhù)市场机遇，业(yè)绩一路领跑，诺安基(jī)金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱(bào)AI，所管理的(de)诺安积极回报成为2023年表现最强的(de)主动权益(yì)基金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的(de)问世，人(rén)工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我(wǒ)们所有的(de)行(xíng)业(yè)，或(huò)将成(chéng)为未来最强的(de)产业(yè)趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算力芯(xīn)片的(de)突飞猛(měng)进，产业进(jìn)展迅(xùn)速(sù)。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷开(kāi)展结(jié)合自(zì)身业务的人工智能(néng)领域的研究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相关公司在产(chǎn)业端的积(jī)极布局(jú)，人工智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺安积极(jí)回(huí)报基金一季(jì)度主(zhǔ)要投资在人工智能(néng)领域，算(suàn)法、应用(yòng)、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极(jí)回报的持仓看，前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)进(jìn)行了较大幅(fú)度的调整(zhěng)。相较去(qù)年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍(réng)出(chū)现在其前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)之列外，其他重仓股全部换，新进了长(zhǎng)川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔(ěr)股份、浪潮信(xìn)息(xī)、中(zhōng)芯国际、江(jiāng)波龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股中微公司，截至4月21日(rì)，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮(cháo)信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅(fú)，而(ér)华(huá)海(hǎi)清科、拓(tuò)荆(jīng)科技、江波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这(zhè)些(xiē)表(biǎo)现较好(hǎo)的重仓(cāng)股推动基金净值大涨。

　　从股(gǔ)票仓位(wèi)来看(kàn)，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓位(wèi)，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年(nián)三、四(sì)季度基本保持在90％以上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓(cāng)位一度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太大(dà)变化，前十(shí)大重仓(cāng)股相较去(qù)年(nián)底变(biàn)化很小，仍重点布(bù)局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)在(zài)诺(nuò)安成长的一季报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在当前的市(shì)场位(wèi)置，迎接即(jí)将(jiāng)到来的科技(jì)大行(xíng)情。

　　他还谈(tán)及芯片板块的两大细(xì)分领域，在一季度(dù)都(dōu)到了(le)临近(jìn)拐点的(de)阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯(xīn)片(piàn)产业下行周期，随着疫(yì)情落下(xià)帷幕，在今年一季(jì)度拐点将至。产业端一季度库存水平接近(jìn)正常(cháng)，各厂商(shāng)二季度毛(máo)利(lì)率(lǜ)水平见(jiàn)底。伴随着疫后(hòu)经济恢复，未来(lái)需求端将对设计(jì)板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了(le)突飞(fēi)猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所(suǒ)有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成(chéng)为(wèi)未来最强的产业趋(qū)势。海(hǎi)外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉(lā)动，都(dōu)是(shì)未来芯片(piàn)需(xū)求的重要增长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片(piàn)周期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一个重要(yào)板(bǎn)块是(shì)芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的(de)制(zhì)裁已经到了穷(qióng)途末(mò)路的地步(bù)，暨(jì)2022年(nián)10月7日(rì)美国(guó)半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后(hòu)，进一步的制裁已经乏(fá)善可(kě)陈(chén)。国内晶(jīng)圆代工厂一方面(miàn)加速扩产成(chéng)熟制郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊程，另(lìng)一方面(miàn)在国内设备厂商的配(pèi)合下(xià)，继(郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊jì)续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我(wǒ)国先进制程的扩产造成了一定的影响，但(dàn)是(shì)另外一个角度(dù)看，芯片(piàn)设备的(de)国产(chǎn)化率却取得了(le)突飞猛进的增(zēng)长。在(zài)全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于(yú)下行周期(qī)的大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现(xiàn)迅猛增长(zhǎng)。

　　数据显示，截至4月(yuè)21日(rì)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成(chéng)为2023年(nián)以来业绩最强的主动权益基金。这一(yī)业绩还是受(shòu)到(dào)4月21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域大跌(diē)影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规(guī)模(mó)暴增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报(bào)去年底的(de)规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更(gèng)多来(lái)自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基(jī)金的(de)话题也(yě)屡见(jiàn)报端，成为基民热议的话(huà)题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了(le)诺安积极回报之(zhī)外，2023年业(yè)绩(jì)超40％的(de)诺安优化配置同样规(guī)模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元增加(jiā)到1.48亿元(yuán)，幅度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增长到一季度末(mò)的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿(yì)基金经理俱(jù)乐部”中的(de)一员(yuán)。

　　谢治宇(yǔ)：对(duì)人工智能相关产业链进行(xíng)挖(wā)掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管(guǎn)投研的副(fù)总，市(shì)场上管理规模超(chāo)过700亿的基金经(jīng)理(lǐ)，谢治宇一(yī)季度调仓换股方向也受到市场关注(zhù)。

　　从最新一季报披露情(qíng)况看(kàn)，谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体(tǐ)及光模(mó)块相关(guān)板块，他也坦言在(zài)一季度主(zhǔ)要对对人工智能相关产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴全(quán)合润(rùn)基金一季度(dù)新进了海康威视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四(sì)只个(gè)股，几乎全部是与(yǔ)AI、半(bàn)导体(tǐ)、光模块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术应(yīng)用于设(shè)备检测(cè)、产品盘点(diǎn)、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在(zài)4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动记录(lù)表》中，海(hǎi)康威视表示(shì)，AI技(jì)术对海康威视的营收增长起了很大(dà)的作用(yòng)。

　　澜起(qǐ)科(kē)技主(zhǔ)营(yíng)业务是为云计算和人工智(zhì)能(néng)领域(yù)提提供以芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要(yào)产品包括(kuò)内(nèi)存接口等。晶(jīng)晨股(gǔ)份(fèn)也是全球(qiú)布局、国内领先的无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心(xīn)光(guāng)模块供应商。截止4月(yuè)21日，中际(jì)旭创今(jīn)年以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇(yǔ)也在(zài)积极(jí)加仓，仅一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿(yì)，直接买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普(pǔ)洛(luò)药(yào)业在内的(de)四只(zhǐ)个股在一季度退出兴全合润前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治宇管理的另外一只可投港(gǎng)股的兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外，互联(lián)网板块中的(de)腾讯控股(gǔ)也(yě)是其(qí)主要加仓方向。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在(zài)一季报中表示，随(suí)着(zhe)各种风险因(yīn)素减(jiǎn)弱郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊，一季度A股市(shì)场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能(néng)源板块指数(shù)上涨较多，A股板(bǎn)块(kuài)分化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版(bǎn)块带动的人工(gōng)智能、中字(zì)头的“中(zhōng)特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视(shì)等板块也实现较大(dà)幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持了较高(gāo)仓位(wèi)，对人工智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选和布局。未(wèi)来(lái)仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价值，不(bù)断寻找(zhǎo)具有良好投资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争力在当年弱市环(huán)境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益(yì)，让招商基金朱(zhū)红(hóng)裕成(chéng)为市场(chǎng)备受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核(hé)心竞争力一(yī)季报的披露揭开了朱(zhū)红裕的投(tóu)资思路和(hé)路径(jìng)。从(cóng)股(gǔ)票持仓来看，一季度(dù)末该基金股票市值(zhí)占基(jī)金总资产比例为93.84％，处(chù)于(yú)该基金成立(lì)以来的最(zuì)高(gāo)值，显示(shì)出一(yī)种积极的态(tài)度。从该基(jī)金2022年中报、三季(jì)报、年(nián)报来看，其仓位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度(dù)朱红裕配(pèi)置(zhì)A股(gǔ)比例有所降低，配置港(gǎng)股比例有(yǒu)所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商(shāng)核心竞(jìng)争(zhēng)力配(pèi)置中国大(dà)陆、中国香港股票市值(zhí)占基金净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力配置来看，重(zhòng)点布局了(le)信息技术、可(kě)选消费(fèi)等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健康(kāng)、振华(huá)科技、美的集(jí)团(tuán)、金(jīn)蝶国际(jì)等。其中卫宁健康持有比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱红(hóng)裕(yù)整体做了一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城服务、中(zhōng)国民航信息网络、安琪(qí)酵(jiào)母新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在(zài)季(jì)报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我们基于对经济复(fù)苏预期大(dà)概率(lǜ)偏弱的判断，主要减持(chí)了(le)经济复苏(sū)敏感度(dù)相对较(jiào)高(gāo)的部分(fēn)制造业，增持(chí)了计算机、大(dà)众消费品等行业(yè)，同时，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持了港股中(zhōng)可能面临业绩拐点的物(wù)业及计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他(tā)也坦言，虽然创(chuàng)造了一定的超(chāo)额(é)收(shōu)益，但市场的博弈程度(dù)超出了我们(men)的预(yù)期，导致对部分(fēn)行业的定价出现了较为(wèi)显著的偏离。我们将基于中长期(qī)的行业(yè)研(yán)究视(shì)野，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊