民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口长(zhǎng硅酸铝针刺毯两公分厚是多长的 硅酸铝针刺毯有害吗)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们(men)观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群(qún)像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户(hù)不足(zú)，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国(guó)家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随(suí)后(hòu)发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来(lái)自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧(ōu)美客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并硅酸铝针刺毯两公分厚是多长的 硅酸铝针刺毯有害吗未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存(cún)在(zài)订单(dān)略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税的决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品(pǐn)也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额数据(jù)显示(shì)，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限(xiàn硅酸铝针刺毯两公分厚是多长的 硅酸铝针刺毯有害吗)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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