今(jīn)年AI波澜壮阔的(de)大行情之(zhī)下，引(yǐn)发了(le)全(quán)行(xíng)业所有基金经理(lǐ)关(guān)注(zhù)，而公募基金(jīn)2023年一季(jì)报揭开了基金经理的观点和真实(shí)持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所(suǒ)管理(lǐ)的诺(nuò)安(ān)积极回报基金，一季度主要投资在人工智能、算法、应用(yòng)、算(suàn)力端等领域，因(yīn)抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为今年以(yǐ)来业绩最(zuì)领先的主(zhǔ)动权益基金。同时(shí)，较(jiào)好的业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季(jì)度也吸引了多位明星基(jī)金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表示，一(yī)季度在人工智能相关(guān)产业(yè)链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬(yìng)件和软件(jiàn)公司进行精选和(hé)布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人(rén)工智能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行(xíng)情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更上一(yī)层(céng)楼。

　　他在一季(jì)度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最强的主动权(quán)益基(jī)金，最新观点备受(shòu)市场关注。

　　蔡精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所有的行业，或将成(chéng)为(wèi)未来最强的产业趋(qū)势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型(xíng)持(chí)续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速。国内厂商也纷纷开展结(jié)合自身业务(wù)的(de)人(rén)工智能领域的研究，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相(xiāng)关公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季(jì)度主要投资在(zài)人工智(zhì)能(néng)领域(yù)，算法、应用、算力端(duān)都有相应布(bù)局。

　　从诺(nuò)安(ān)积(jī)极(jí)回报的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)进行(xíng)了较大(dà)幅度(dù)的调整。相较去年底，除了中微(wēi)公司、沪硅产业(yè)仍(réng)出现(xiàn)在其(qí)前十大重仓股之列外，其(qí)他重仓股(gǔ)全部(bù)换(huàn)，新进(jìn)了长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓(tuò)荆科(kē)技、韦尔股份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少(shǎo)在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中(zhōng)微公司(sī)，截至(zhì)4月21日(rì)，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内(nèi)涨幅(fú)也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积(jī)极(jí)回报并没有保持去(qù)年底(dǐ)的高(gāo)仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度基本保持(chí)在90％以上的仓位水平，去年三季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太大变化(huà)，前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股相较(jiào)去(qù)年底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦(bāng)股(gǔ)份、北(běi)方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的(de)一季(jì)报中(zhōng)写道，主要布局芯(xīn)片板(bǎn)块(kuài)，在当前的市(shì)场(chǎng)位(wèi)置(zhì)，迎接即(jí)将到来的科(kē)技大(dà)行情。

　　他(tā)还(hái)谈及(jí)芯片(piàn)板块的两大细分领域(yù)，在一季度都到了(le)临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周(zhōu)期(qī)，随着疫情落下帷幕，在(zài)今年一季度拐(guǎi)点将至。产业端一季度库存水平接近(jìn)正常，各厂商二(èr)季度(dù)毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见底。伴随(suí)着疫后(hòu)经(jīng)济恢复，未来需(xū)求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能(néng)出现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的行业，或将成(chéng)为未(wèi)来最强的(de)产业趋势。海外(wài)引领，从算法大模型持续(xù)迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速(sù)。而算力(lì)几何级的增长和(hé)边缘侧硬(yìng)件的拉动，都是未来芯片需求(qiú)的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐点提(tí)前(qián)到来。

　　另外一个(gè)重要板块是(shì)芯(xīn)片设备材料(liào)EDA，美国(guó)对中国半导体(tǐ)的制裁(cái)已经(jīng)到了穷途末路的地步(bù)，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新(xīn)法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制(zhì)裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国(guó)内晶精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思圆代工厂一方面(miàn)加速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一方面(miàn)在国内设备厂(chǎng)商的配合(hé)下，继续研发攻克先进制(zhì)程。虽然美国的(de)制裁对我国先进制(zhì)程的扩(kuò)产(chǎn)造成了一定的影(yǐng)响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却(què)取得了突(tū)飞猛进(jìn)的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处(chù)于下行周期的大背(bèi)景(jǐng)下，国产(chǎn)替代进程加速对设(shè)备(bèi)材料EDA板块的拉动，很可能会超预期(qī)。

　　冠军基金(jīn)规(guī)模“一口气”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领(lǐng)跑，冠(guān)军(jūn)基金的规模(mó)也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益(yì)，成为(wèi)2023年(nián)以来业(yè)绩最强的(de)主动权益基(jī)金。这一(yī)业绩还(hái)是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域(yù)大(dà)跌影(yǐng)响，若截(jié)至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模(mó)暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极(jí)回(huí)报去年底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度(dù)末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相较其(qí)2023年一(yī)季度的净值涨幅(fú)，这一规模暴(bào)涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报基金的话题也屡见(jiàn)报(bào)端(duān)，成为基(jī)民热议(yì)的话(huà)题。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨以及投资者申(shēn)购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基(jī)金在一季(jì)度规(guī)模(mó)均(jūn)出现上涨，除了(le)诺安(ān)积极回报之外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样规(guī)模(mó)暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅(fú)度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管(guǎn)理(lǐ)基(jī)金(jīn)的总规(guī)模也从(cóng)去年(nián)底的293.25亿元增长到(dào)一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智能(néng)相关产业链进行挖(wā)掘

　　作(zuò)为兴证全球(qiú)基(jī)金分管投研的副总，市场上管理规(guī)模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一季度(dù)调(diào)仓换股方(fāng)向也(yě)受到市场关注(zhù)。

　　从最新一(yī)季报披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓(cāng)半导体及光模块相关板块(kuài)，他(tā)也(yě)坦言在一(yī)季度主要对对人工智能(néng)相关产业(yè)链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了海康(kāng)威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模(mó)块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头(tóu)——海康威视(shì)在(zài)2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应(yīng)用(yòng)于设备检测(cè)、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发(fā)布(bù)的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术(shù)对海康威视的营收增长起(qǐ)了(le)很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业务是(shì)为云计(jì)算和人工智能(néng)领域提(tí)提(tí)供以(yǐ)芯片为基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包括(kuò)内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也是全(quán)球(qiú)布局、国(guó)内领先的无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系(xì)统设计(jì)厂商。

　　作为数据中心(xīn)光(guāng)模块(kuài)供应商。截止4月(yuè)21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也在积(jī)极加仓，仅一个季度的时(shí)间就(jiù)狂买8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控股(gǔ)、芒(máng)果超媒、普(pǔ)洛药业在内的(de)四只个股在一季(jì)度(dù)退出兴全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了(le)兴全合润，谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)管理(lǐ)的(de)另外(wài)一只(zhǐ)可投港股的兴全合宜基金在一季度除了加仓(cāng)半导(dǎo)体等板块之(zhī)外(wài)，互联网板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控股也(yě)是其主(zhǔ)要加仓方向(xiàng)。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一季报中表(biǎo)示，随(suí)着各种(zhǒng)风(fēng)险因(yīn)素减弱，一(yī)季度A股市(shì)场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯、能(néng)源板块指(zhǐ)数上涨(zhǎng)较多，A股(gǔ)板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的(de)进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块(kuài)带(dài)动的人工智能、中字头(tóu)的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用端中(zhōng)游戏(xì)、影视等板块(kuài)也(yě)实现(xiàn)较(jiào)大幅度上涨。

　　基(jī)金报(bào)告(gào)期内(nèi)维持了较(jiào)高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布(bù)局。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘公司长期成(chéng)长价值，不断寻找具(jù)有(yǒu)良好投资性价比的优秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商(shāng)核心竞(jìng)争力在当年弱市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让招商基金朱红(hóng)裕(yù)成为市场备(bèi)受关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报的披露揭开(kāi)了朱红裕的(de)投资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看(kàn)，一季度末该基金(jīn)股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于(yú)该(gāi)基(jī)金成立以来的最高值，显示出一种(zhǒng)积极的态度。从该基金2022年中报(bào)、三季(jì)报、年报来看，其(qí)仓位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股比例有所降低(dī)，配置(zhì)港股比(bǐ)例有所提升。数据显示(shì)，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞争力(lì)配置(zhì)中国大陆、中国(guó)香港股票市值(zhí)占基金(jīn)净值(zhí)比例分(fēn)别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数(shù)据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置来看，重点布(bù)局了信息技(jì)术、可(kě)选消费等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做了(le)一些持仓调(diào)整，绿城服务、中国民航信息网络(luò)、安琪酵母(mǔ)新进前十大(dà)重仓股之(zhī)列，通威股(gǔ)份、希望教育、中(zhōng)航光(guāng)电则退出(chū)前十大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在(zài)季报中写道，一季度初(chū)期，我们(men)基于对经济复苏预期大(dà)概率偏弱的判断，主要减持了经(jīng)济复苏(sū)敏(mǐn)感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持了(le)计算机、大众消费品(pǐn)等行(xíng)业(yè)，同(tóng)时，我们亦在一季度末(mò)期逐(zhú)步(bù)逢低(dī)增持了港股中可能面临业绩拐点的物业及计(jì)算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽(suī)然创造了一定(dìng)的超额(é)收益，但(dàn)市场的(de)博弈程度超出了我们(men)的预期(qī)，导致对部分行(xíng)业的(de)定价(jià)出现了较为显著的偏离(lí)。我(wǒ)们将基于中长期的行业研究视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 精彩演绎是什么意思解释，精彩演绎是啥意思