在“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监(jiān)管(guǎn)趋(qū)严，近日又有私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国证券(quàn)投资基金业协会(huì)网站(zhàn)披露的(de)一则(zé)公告显示，雪(xuě)杉基金存在违反专业(yè)化运营原则等四(sì)项违规行为。根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对雪杉基(jī)金公开谴责、暂停受理其(qí)私(sī)募基金产品备(bèi)案六个月；对时任(rèn)雪(xuě)杉基金(jīn)合规风控(kòng)负(fù)责(zé)人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂停备案六个(gè)月(yuè)

　　5月4日，中国证券投资基(jī)金业协会网站披露(lù)了一(yī)则纪律(lǜ)处分事先告知书(shū)送(sòng)达公告(gào)。经查(chá)，深圳(zhèn)雪(xuě)杉基(jī)金管理有限公司（简(jiǎn)称“雪杉基金”）涉嫌从事(shì)违法违(wéi)规行(xíng)为，时(shí)任高级(jí)管(guǎn)理(lǐ)人员(yuán)黄某应当(dāng)对(duì)此承担(dān)法律责任，协(xié)会拟(nǐ)对其作出纪律处分(fēn)。

　　公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，雪杉基金(jīn)存在(zài)四(sì)项(xiàng)违规行为：

　　一是(shì)违反专(zhuān)业化运营(yíng)原(yuán)则。其一，2019年5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债券发行(xíng)人关联(lián)方出(chū)资认购(gòu)上海阿杏产品份额，该产品通(tōng)过深圳雪杉(shān)在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私(sī)募证券投(tóu)资基金(jīn)”最(zuì)终投(tóu)向指定债券(quàn)产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株洲(zhōu)新(xim医学上是什么意思īn)芦淞产业(yè)发展集团有限(xiàn)公司（以下简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投(tóu)资合作协议》，约定由指(zhǐ)定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)私(sī)募证券投资基金(jīn)”，并由该产品(pǐn)购买指定(dìng)债券(quàn)。以上行为不符(fú)合私募基金管理人(rén)专业化(huà)运营的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月(yuè)，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐(tóng)6号(hào)”“雪杉夏桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常(cháng)升(shēng)2号”分别投向(xiàng)上(shàng)海映雪(xuě)投资管理中心（有限合伙）（以下(xià)简(jiǎn)称上海(hǎi)映雪）在(zài)管产品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿(yì)元、0.55亿元(yuán)、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元(yuán)。2018年(nián)2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投向(xiàng)上海映雪(xuě)在管产品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合伙人(rén)、实际(jì)控制(zhì)人，上述交易(yì)构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进行明(míng)确、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资者适当性管(guǎn)理要(yào)求。雪(xuě)杉春茗(míng)1号(hào)基金(jīn)的(de)投资者王某的基金(jīn)合同于2015年7月7日签署，但(dàn)是其风险测评(píng)问卷则于2016年9月(yuè)21日签署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深圳雪(xuě)杉市场(chǎng)拓(tuò)展、投资运营、财(cái)务等岗位员(yuán)工(gōng)存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月任深(shēn)圳雪杉(shān)合规风(fēng)控负责人，应当对发生在各自(zì)任职(zhí)期间(jiān)公司的违规行为承担相应责任。

　　根(gēn)据相(xiāng)关(guān)规定，协(xié)会拟对深圳雪杉公开谴责(zé)、暂(zàn)停受理其私募基(jī)金产品备案六个月；对 黄某公开谴责(zé)。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示(shì)函(hán)

　　值得注意的(de)是，这已经不是雪杉基金(jīn)首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日，深圳证监局曾对(duì)雪杉基金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪杉基(jī)金在从事私(sī)募基(jī)金(jīn)业务活(huó)动(dòng)中，存(cún)在未履(lǚ)行谨慎勤勉(miǎn)义(yì)务、未(wèi)采取问(wèn)卷调查等方式对个别投资者的风险识别能力和风险承担能(néng)力进(jìn)行评(píng)估、未(wèi)按照合同(tóng)约定如实向投资者披露可能(néng)影响投(tóu)资者合法权益的重(zhòng)大信息(xī)等情形。依据(jù)《私(sī)募(mù)管理(lǐ)办(bàn)法》第三十(shí)im医学上是什么意思三条(tiáo)规定(dìng)，决定对其采取出具警示函的行(xíng)政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉(shān)基(jī)金(jīn)成立于(yú)2015年，注(zhù)册资本为3250万元(yuán)，机(jī)构类型为私募(mù)证券投资基金管理人(rén)，全职员工(gōng)人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管(guǎn)变更。目前雪杉基(jī)金(jīn)的法(fǎ)人、总(zǒng)经理为汲培(péi)欣，合规风控负责人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿私募映雪投资(zī)为(wèi)雪杉基金的股东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此(cǐ)之(zhī)外(wài)，雪杉基(jī)金还有一家关(guān)联公司为(wèi)深圳市塔门(mén)投资(zī)管理有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投资(zī)为私(sī)募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金(jīn)官网(wǎng)显示(shì)，雪杉基金(jīn)还在(zài)香(xiāng)港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港(gǎng)）有限公司，“雪(xuě)杉香(xiāng)港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效应，为投资人寻找海外长期稳(wěn)定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率(lǜ)、指标性股(gǔ)指等宏观经(jīng)济和估值指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提取经济周期中的趋势性(xìng)行业和事件以最大化投资上行收益，同(tóng)时引入非公开(kāi)市场投资中的个(gè)体性估值和内(nèi)在价值分析体系，以更好锁定投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便(biàn)停止更(gèng)新。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 im医学上是什么意思