近期交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力度明显加(jiā)大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋(qū)激(jī)烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协会(huì)对建设银行启动自律调(diào)查(chá)，这是两天(tiān)内(nèi)第二(èr)家被要(yào)求自(zì)律调查的大行。今年以(yǐ)来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机构启动自律调查(chá)，监管力度在(zài)持(chí)续加大。

　　多家金(jīn)融机构(gòu)接连被通报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市场交易(yì)商协会（下称“交易商协(xié)会”）网站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据(jù)《银行间债券市场自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已对中(zhōng)国(guó)建设银(yín)行股份有限公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　根据(jù)建(jiàn)行2022年年报，去年建行承(chéng)销非金(jīn)融企(qǐ)业债(zhài)务融资(zī)工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房(fáng)地产(chǎn)企业债券融资需(xū)求，承销(xiāo)房地产企业323.35亿(yì)元债务(wù)融资(zī)工具，房地产并购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监管力度在近(jìn)期持(chí)续(xù)加大。就(jiù)在5月9日，交易(yì)商协(xié)会官网(wǎng)发布信息，针对中国进出口银(yín)行金融债券发行涉嫌违规行(xíng)为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行(xíng)为(wèi)已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和(hé)粤财信托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券业(yè)务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商协会(huì)通过(guò)深入调(diào)查发现，大连(lián)银行等多家(jiā)机构存在(zài)债券代持交易等违规(g七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数uī)行(xíng)为。其中，大连银行(xíng)通(tōng)过做(zuò)市(shì)业务方(fāng)式(shì)，每(měi)日滚动(dòng)开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不同的现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模(mó)较大(dà)；郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未(wèi)有效评估交易合理性(xìng)，作为中间(jiān)方以现券买卖或做市等方式参与债券(quàn)代持交易链条，交易(yì)笔(bǐ)数和金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被(bèi)启动(dòng)自律调查。相关公告称，交易(yì)商协会在(zài)日常(cháng)监测工作(zuò)中(zhōng)发现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的多期(qī)债务融资工具发行定价严重偏(piān)离市场(chǎng)合理水平(píng)，干(gàn)扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌(xián)违反银行间债券市(shì)场自(zì)律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站披(pī)露(lù)，近期(qī)在查处四平市城市发展投资(zī)控股有限公司案(àn)件时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银(yín)行(xíng)因违规收取发行(xíng)人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反(fǎn)银行间债(zhài)券市(shì)场自律管理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查。一同(tóng)被开展自律调查(chá)的还有光(guāng)大(dà)证券、富国资产管(guǎn)理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交易(yì)商协会监管处罚(fá)力(lì)度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商(shāng)协会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协(xié)会共(gòng)对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案(àn)件立案调(diào)查，开展自(zì)律调(diào)查和自律(lǜ)问询(xún)103次，作出各类(lèi)自律(lǜ)处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和(hé)信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律(lǜ七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数)师事(shì)务所、2家(jiā)其(qí)他类型机构和54名直接责(zé)任人。作出(chū)的(de)处分中，警告(gào)及以上占比超过五成，15家机构被暂停一定期限业务(wù)，12位责(zé)任人被认定不(bù)适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳理通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包销(xiāo)多期债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融资工具未按照(zhào)发行(xíng)文件约定开展余额(é)包销，个(gè)别债务融资工具(jù)挤占了其他投(tóu)资人的正常投标(七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数biāo)，违(wéi)背(bèi)了公平(píng)公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行(xíng)利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成了一(yī)定不(bù)良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债券市场参与机构在从事相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立(lì)市场责任意识，严格遵守相关(guān)监(jiān)管(guǎn)规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行间市场基(jī)石机构(gòu)，承担(dān)着提高市(shì)场流动性、促进价(jià)格发现的(de)重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部(bù)控制和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近(jìn)期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅(yì)钦对《国(guó)际金融报(bào)》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继续贯彻(chè)落实监(jiān)管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市(shì)场传递“零容忍”的(de)清晰信(xìn)号，引导市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责，维护(hù)市场良(liáng)好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销(xiāo)机构作为债(zhài)券市场的“看(kàn)门人”，对于商业(yè)银行特别(bié)是(shì)国有大(dà)行来说，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 七分之二十二是无理数吗，七分之22是不是无理数