全球头号(hào)对(duì)冲基金桥水(shuǐ)的最新(xīn)调仓情(qíng)况曝光了！

　　根据其(qí)向美(měi)国证(zhèng)交会提交的13F文件显(xiǎn)示，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年(nián)一季度末的美(měi)股持仓(cāng)市值达到163.88亿美元（约合(hé)人(rén)民币1140亿元），较一(yī)季度末有所缩(suō)水。

　　安硕核(hé)心MSCI新(xīn)兴(xīng)市场ETF（IEMG）在一(yī)季度获得桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减持了(le)两只标普500ETF，还减(jiǎn)持了宝洁、百事(shì)可乐、可口可乐、沃尔(ěr)玛等多只消费股；另外桥水加仓了谷歌母公(gōng)司(sī)Alphabet、脸书等，但是减(jiǎn)持(chí)了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥水最新(xīn)观(guān)点表示，其非常看好黄金，认为黄金可能正处于持续增长(zhǎng)期的开端。

　　桥水美(měi)股持仓(cāng)市(shì)值近164亿美元

　　美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露了最新(xīn)的13F文件，桥水(shuǐ)基金今(jīn)年一季度末(mò)的持仓(cāng)曝光。据了解，到(dào)今年4月末(mò)，桥水管理的(de)全(quán)权委托(tuō)资产（AUM）为(wèi)1968.34亿美元(yuán)。

　　我们(men)来看看桥水在今年一季度的美股持仓变动情况，数据显(xiǎn)示(shì)，截(jié)止2023年3月末(mò)，桥(qiáo)水在美股的(de)持(chí)仓(cāng)总市值(zhí)达(dá)到163.88亿美元(yuán)，较去年底的183.2亿美元减少了10.55％。作(zuò)为全(quán)球宏观策(cè)略基金，桥(qiáo)水的(de)美股组合仅占总资产很小的一部分。

　　在这(zhè)个季度，桥水在(zài)不断卖卖卖，清仓了(le)228只证券，减持了360只证券；同时也积极买进，新进(jìn)了118只证(zhèng)券，增持(chí)了225只证券。

　　新兴市场ETF成头(tóu)号(hào)重仓

　　桥(qiáo)水减持多只消费(fèi)股

　　今年(nián)一(yī)季度(dù)末(mò)，桥水的前十大重仓标的(de)的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其(qí)中，安硕(shuò)核(hé)心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在(zài)今年一季度末晋升为桥水的第一大重仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持仓市(shì)值(zhí)为8.72亿美元，占投(tóu)资组合比(bǐ)例的(de)5.32％。

　　第(dì)二、第七(qī)大持仓是两(liǎng)只标普500ETF，分别(bié)持有182.87万(wàn)股、123.31万股，较上一季度(dù)都有所减持，期(qī)末持(chí)仓市值分(fēn)别为7.52亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元。

　　值(zhí)得注意的(de)是，桥水持有多只消费(fèi)品个股，但是(shì)今年一季(jì)度(dù)都进行了减持，比如其第三大持(chí)仓(cāng)宝洁(jié)，减掉(diào)了5万股左(zuǒ)右，期末持有494.49万股，持股市值为7.35亿美元；还有(yǒu)桥水也(yě)减持了(le)百事(shì)可乐、可(kě)口可乐，持股(gǔ)数量分别降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期(qī)末持股市(shì)值(zhí)为5.12亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元，分别位(wèi)列(liè)第五、第六(liù)大重仓股；另外，桥水还减持了(le)麦当劳(láo)、开市客、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减持幅度相对(duì)较大。

　　但(dàn)是，桥水在一季度小幅加仓了医(yī)疗领域的强生，持股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿美元，位列第四(sì)大重仓股。

　　桥水(shuǐ)加仓谷(gǔ)歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳(shū)理了桥(qiáo)水(shuǐ)基(jī)金(jīn)美股前30大重(zhòng)仓(cāng)，其中增持的标(biāo)的还包括谷(gǔ)歌母公(gōng)司(sī)Alphabet，增持了156.46万股，持股(gǔ)数量(liàng)增(zēng)至230.83万股，持有市值为(wèi)2.39亿美(měi)元(yuán)；还增持了脸(liǎn)书Meta，持(chí)股增至100.18万股，持有(yǒu)市值(zhí)为2.12亿美元(yuán)；此外(wài)，增(zēng)持了(le)VISA、直(zhí)觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥水在一季度减(jiǎn)持(chí)的标的相对(duì)较多(duō)，除去前(qián)十大(dà)重仓，桥(qiáo)水还(hái)减持(chí)了先锋(fēng)领航(háng)富时(shí)新兴(xīng)市(shì)场ETF，减少535.74万(wàn)股，持股数量降至(zhì)847.11万股(gǔ)，减持幅度达38％，持有市(shì)值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度较(jiào)大的还(hái)有(yǒu)拼多多，减(jiǎn)少了150.34万股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至214.24万股，减持幅度(dù)41％，持有市值为1.63亿美元(yuán)。桥水还(hái)减(jiǎn)持了亿滋国(guó)际22％，持股降至223.41万股，持有市值为1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持(chí)股(gǔ)降至66.44万股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的是，桥(qiáo)水(shuǐ)在一季度还减(jiǎn)持了其特别(bié)看好的黄金(jīn)资产(chǎn)，卖(mài)出黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万(wàn)股，期末持仓降(jiàng)至(zhì)88.68万股，持有(yǒu)市(shì)值为1.62亿美元(yuán)。该基金从去(qù)年年(nián)底以来出现(xiàn)较大涨势，表现非常突(tū)出。

　　但从最新的观(guān)点看，桥水(shuǐ)还(hái)是非常(cháng)看好黄金的。

　　近期，桥水基金联(lián)席首席(xí)投(tóu)资官凯伦·卡(kǎ)尼奥(ào)尔-坦布(bù)尔表示，黄金可能正处(chù)于持续增长期的开(kāi)端，因为(wèi)全球对美(měi)元(yuán)去杠杆化的推动仍是(shì)金(jīn)价的长期(qī)支撑。她表示(shì)，黄金被低(dī)估了，还有很长的路要走。

　　她还说，黄金在全球货(huò)币市场中日(rì)益重要，这使得它(tā)不仅仅是对抗债券市(shì)场和(hé)利率的(de)工(gōng)具。另外，地缘政治动荡不会消失，这是对黄金的长(zhǎng)期支(zhī)撑(chēng)。不仅如此(cǐ)，由于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将继续吸引投资者，以对冲购买力下(xià)降的风险。

　　桥水(shuǐ)最(zuì)新观点曝(pù)光(guāng)

　　4月末，桥水联合首席(xí)投(tóu)资官(guān)鲍勃·普林斯分享了他在2023年一(yī)季度(dù)的最新观察。

　　他(tā)指出，名(míng)义支出水(shuǐ)平高于经(jīng)济(jì)体的生产能力，导致通胀率远高于目(mù)标水(shuǐ)平，美国和其他西方经(jīng)济体处于看跌失衡中(zhōng)。为了纠(jiū)正这种(zhǒng)失衡，缓解需(xū)求压力，欧美各国央行一直在实施紧缩政策——目前紧缩政策造(zào)成的负面影响初现(xiàn)苗头。但一切才刚(gāng)刚开始，恢(huī)复(fù)均衡将会给经济和(hé)市场带来一定的负(fù)面(miàn)影响。

　　相比之下，亚洲经济体的经济更加接近于均衡(héng)——支出(chū)与劳动力产(chǎn)出水平一致，通(tōng)胀可控，政策制定者有足够的(de)空间提振经济(jì)和(hé)市场。

　　鲍勃·普林斯也(yě)称，在(zài)大部(bù)分西(xī)方(fāng)国(guó)家，货币(bì)政策紧缩扭(niǔ)转了流(liú)动性方向，促使人们抛售(shòu)资(zī)产持(chí)有现金。紧(jǐn)缩政策推高(gāo)了折(zhé)现率（即现(xiàn)金未来(lái)实际(jì)收(shōu)益率的预期(qī)），但迄今为止(zhǐ)尚(shàng)未严重影响风险溢价和经济增长，上述情况极有可能在(zài)周期的下(xià)一阶(jiē)段(duàn)出现(xiàn)。与西方国家(jiā)相比，中国(guó)、日(rì)本(běn)和(hé)许多亚(yà)洲国(guó)家和地(dì)区处于周期(qī)的不(bù)同位置，这些国家和地区的(de)政策(cè)制(zhì)定者支持货币和信(xìn)用流(liú)动，这降低了折现率和风险(xiǎn)溢价，促(cù)进了经济增长(zhǎng)。

　　5月(yuè)份，对(duì)于近期美联储(chǔ)加息，桥水(shuǐ)基金在其(qí)官微发(fā)文称，“上周(zhōu)美(měi)联储加息25个基点(diǎn)。虽(suī)然没(méi)有明确声明加息(xī)将会暂(zàn)停(tíng)，但政策指引的(de)取消和鲍(bào)威尔讲话清楚表(biǎo)明，美(měi)联储希望持(chí)观(guān)望态(tài)度。这符合我们对当(dāng)前形(xíng)势(shì)的解读。”

　　桥水表示，为了(le)应对疫情(qíng)带来(lái)的影响，许(xǔ)多发达经(jīng)济(jì)体都推出了大(dà)规模财政(zhèng)刺(cì)激政(zhèng)策，引发了通胀问题。为了应对高通(tōng)胀(zhàng)，央行(xíng)不得(dé)不(bù)收紧(jǐn)政(zhèng)策。其中(zhōng)美国采取了最激(jī)进的应对通胀(zhàng)的举措，在不(bù)到18个(gè)月的时间里，美(měi)联储加息500个基点，并迅速(sù)减持(chí)债券。目前，虽(suī)然美国经济尚(shàng)未出现严重问(wèn)题(tí)，但(dàn)名义(yì)支出已(厦门是几线城市呢yǐ)经放缓(huǎn)。如果(guǒ)美联储(chǔ)进一步收紧政策，银行业就会继续(xù)承压，从(cóng)而影响信贷供应。上周，美国第一共和银(yín)行被接管，再次凸显(xiǎn)美国(guó)金融体系面(miàn)临压(yā)力，股(gǔ)市和债(zhài)券收益率出现下跌。美(měi)国可能需要(yào)（也可能不(bù)需(xū)要）进一步收紧(jǐn)政策。鉴于迄(qì)今(jīn)为(wèi)止的紧缩(suō)举措，美联(lián)储可(kě)以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 厦门是几线城市呢