5月9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公司金证(zhèng)股份发布的一则公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金(jīn)证股份正在(zài)筹划发行股份(fèn)及支付(fù)现(xiàn)金购买(mǎi)上海文华财经(jīng)资讯股份有限(xiàn)公司（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星(xīng)期三(sān)）开(kāi)市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料(liào)显示，截至(zhì)2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华(huá)财经(jīng)曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财经首次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在(zài)经历(lì)两年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文华财(cái)经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经申(shēn)请(qǐng)撤(chè)回发行上(shàng)市申请文(wén)件(jiàn)，深交所(suǒ)决定(dìng)终止对(duì)其首(shǒu)次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业板上(shàng)市(shì)的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本次交易事项尚处于筹划阶段(duàn)，公司目前(qián)正与交易意向方接洽，初步确定(dìng)的(de)交易对方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下(xià)称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海经一(yī)）、上海兴(xīng)富创业(yè)投资(zī)管理中心(xīn)（有限合伙）（下称兴(xīng)富创(chuàng)投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计(jì)持有标(biāo)的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产(chǎn)重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易(yì)所股票(piào)上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在(zài)关(guān)联关系(xì)。本次交(jiāo)易(yì)完成(chéng)后(hòu)，交易(yì)对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的(de)股份(fèn)比例预计将超过(guò)5％，本次交易预计将构成关联交易。本(běn)次交易前(qián)，公司无控股股东、实(shí)际控(kòng)制人(rén)；本次交易(yì)完(wán)成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发生变化，且(qiě)不存在实际支(zhī)配公司股份(fèn)表决(jué)权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构成公(gōng)司(sī)重大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该公司董事长兼(jiān)总经(jīng)理尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对(duì)文(wén)华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝(xiào)胜对文(wén)华财经的持(chí)股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提(tí)升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股(gǔ)份为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开展包括智慧城(chéng)市(shì)在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元(yuán)，较(jiào)上年(nián)同期(qī)增(zēng)长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于(yú)上市(shì)公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内(nèi)，金证股份证券经纪业(yè)务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年(nián)同期(qī)略(lüè)有(yǒu)增长，资(zī)管机构(gòu)软(ruǎn)件收入基本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因(yīn)验收的大型政务项目成(chéng)本(běn)增幅(fú)大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润下降。报告(gào)期(qī)内公司确认投资收(shōu)益(yì)-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司(sī)实现(xiàn)营业收入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现归(guī)属于上市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益于两方面的因素(sù)：一是公(gōng)司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产品新一(yī)代产品布局(jú)、积极推进项目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资管领域加强了资管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领(lǐng)先优势(shì)，开始进(jìn)入收(shōu)获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证(zhèng)股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数(shù)字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园租赁(lìn)业务。金(jīn)证(zhèng)股份解释(shì)称，非(fēi)金(jīn)融(róng)行业的收入下降，主要由于公司(sī)在数(shù)字经济业(yè)务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目(mù)跟进、工程(chéng)实(shí)施、验(yàn)收(shōu)结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技(jì)业务毛利(lì)率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业(yè)绩表(biǎo)现上，公(gōng)开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经营业(yè)收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的净(jìng)利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万(wàn)元(yuán)和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元(yuán)，综(zōng)合毛(máo)利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从(cóng)资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股(gǔ)份均(jūn)远(yuǎn)高于文(wén)华(huá)财经，130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元但(dàn)文(wén)华(huá)财(cái)经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注入后，其盈利(lì)能力将进(jìn)一步提升；对于文华(huá)财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发(fā)布(bù)的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未(wèi)披露具体的(de)交易细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日(rì)，金(jīn)证股(gǔ)份与主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协(xié)议(yì)书》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发行(xíng)股份(fèn)及支付现金(jīn)的方式购(gòu)买(mǎi)其持有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各方关于本次交易的(de)初步合作(zuò)意(yì)向，交易各方在本次(cì)交易中的具体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的(de)正式(shì)交易协(xié)议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至(zhì)目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未签(qiān)署正式(shì)的交(jiāo)易协130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元议，本次(cì)交易尚需履行(xíng)必要的内部(bù)决策程序，并(bìng)经(jīng)有权(quán)监管(guǎn)机构(gòu)批准后方(fāng)可正式(shì)实施，本次交易最终130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元(zhōng)能否实施(shī)尚存在较(jiào)大不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元