为了让(ràng)自己的(de)限售股解禁后能获得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬(tái)自家(jiā)的股票价格，然(rán)后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露(lù)了一则行政处(chù)罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持(chí)获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户(hù)，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市场行为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对(duì)何德平信息披露违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多(duō)人合(hé)谋操(cāo)纵股价

　　根据证监(jiān)会行政(zhèng)处罚决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法定代(dài)表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时(shí)任独墅湖文(wén)化传播有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控(kòng)的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后(hòu)能够获得好(hǎo)的回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要(yào)由蒋维与毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美星”股价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股(gǔ)本(běn)比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买入(rù)成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股(gǔ)量为期(qī)初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期(qī)末持股(gǔ)量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案(àn)账户组还多(duō)次实施(shī)盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行(xíng)为(wèi)。经测算，扣除佣金和(h东京是不是日本首都 东京不是日本的首都吗é)相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出(chū)多点(diǎn)申诉(sù)意见，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联(lián)合(hé)他人操纵股价，一是“市值管(guǎn)理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人(rén)讨(tǎo)论交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李传(chuán)武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何(hé)德平、黄(huáng)秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部(bù)分(fēn)用于(yú)偿(cháng)还(hái)债务，部分用于非(fēi)法活动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供(gōng)款(kuǎn)项不知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳(fāng)系独(dú)立法(fǎ)律主体，即便夫(fū)妻或(huò)一致行动人(rén)中(zhōng)一方(fāng)存在不当行为，不(bù)应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们(men)的(de)代理(lǐ)人也就是(shì)否合谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关(guān)系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理(lǐ)人(rén)的(de)主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案(àn)为多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金作为保证金，委托(tuō)其通过(guò)二级市(shì)场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会(huì)向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知悉并参(cān)与了本案行为(wèi)；上述行为(wèi)的实(shí)质是操纵(zòng)股价，并(bìng)非合(hé)法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共(gòng)同影响(xiǎng)“新美星”股价的意(yì)图(tú)和目标，共(gòng)同商议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联(lián)合影响股价的(de)行动，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维(wéi)和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武的违法期(qī)间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证券法(fǎ)》第(dì)七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的操纵(zòng)证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武没(méi)收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分(fēn)别(bié)罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息(xī)披(pī)露违法的相(xiāng)关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得(dé)泽(zé)广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户(hù)的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者(zhě)决(jué)策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代(dài)持(chí)成立，何德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情(qíng)，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问(wèn)笔录(lù)、海(hǎi)得泽(zé)广交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减(jiǎn)持(chí)所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定(dìng)海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当(dāng)事(shì)人所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平(píng)作(zuò)为上(shàng)市公司(sī)实际(jì)控制人(rén)，未如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十(shí)三(sān)条规定(dìng)，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第(dì)三(sān)款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披(pī)露违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元东京是不是日本首都 东京不是日本的首都吗罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 东京是不是日本首都 东京不是日本的首都吗