民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本(běn)次广交会调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单(dān)，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面(miàn)积达到150文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额(é)，客流(liú)结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流(liú)来自(zì)于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于(yú)高效益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下降，意味着本(běn)次(cì)广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转(zhuǎn)移(yí文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年(nián)来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的(de)出口群像》

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