为了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁(jìn)后能获得好的(de)回报(bào)，上市(shì)公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬(tái)自家的股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事长(zhǎng)何(hé)德平和其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美(měi)星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续(xù)自己减持获利(lì)。蒋维跟毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户，利用资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违(wéi)规(guī)，给予警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么(me)回事(shì)。

　　董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的信息，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖(hú)文(wén)化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这些钱(qián)部(bù)分来自他们所掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持“新(xīn)美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供(gōng)资(zī)金(jīn)的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新(xīn)美星”股价(jià)，以便何(hé)德平所(suǒ)持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户(hù)并联合其他市场资金(jīn)在二级(jí)市场买入并交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操(cāo)作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋(móu)。他经人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各自筹得的证券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监(jiān)管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续(xù特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任)集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易(yì)价(jià)格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬(tái)股价(jià)、集(jí)中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具(jù)体来(lái)看看(kàn)，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然(rán)后出货，违法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来(lái)看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，账户组(zǔ)连续集(jí)中交易“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市场申(shēn)买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续(xù)大量买入(rù)“新(xīn)美星(xīng)”，当日申买排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点(diǎn)。

　　特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任t="惊(jīng)呆了！董(dǒng)事长雇人拉抬股(gǔ)价、高位出货，竟(jìng)辩称是" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230528075705940.png">

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户(hù)组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星”，期末持(chí)股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并(bìng)反向卖(mài)出获利的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除佣金(jīn)和相关(guān)税(shuì)费，账户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人操纵(zòng)股(gǔ)价，一是(shì)“市(shì)值管(guǎn)理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将(jiāng)其(qí)与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告知黄秀(xiù)芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有(yǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户(hù)组利益(yì)与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维(wéi)账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用于(yú)偿(cháng)还(hái)债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录(lù)的合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平(píng)对黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方(fāng)存(cún)在不(bù)当行为，不(bù)应推定(dìng)或(huò)认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代(dài)理人(rén)也就是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关(guān)系(xì)、委托理财关系(xì)等(děng)提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈(chén)述意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节(jié)实施、环环(huán)相(xiāng)扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的(de)操纵(zòng)行为。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金(jīn)作为保证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情(qíng)况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股(gǔ)价的意(yì)图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责(zé)任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美星”客观(guān)上为后续的合谋操纵起到一定程度(dù)锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的(de)合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛(máo)明土和(hé)李(lǐ)传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的(de)操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中(zhōng)，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德(dé)平(píng)信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况，行政处(chù)罚(fá)决定书披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万(wàn)股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平(píng)信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代持，涉(shè)案股份系海得泽(zé)广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系兰某向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有(yǒu)重大(dà)性，不(bù)对投资者(zhě)决(jué)策产生重(zhòng)大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有(yǒu)事实(shí)和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上(shàng)市(shì)公(gōng)司实(shí)际(jì)控制人，未如(rú)实(shí)告知上市公(gōng)司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对(duì)何(hé)德平给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 特朗普是哪个党派的 特朗普是美国第几任