今年(nián)AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了全行业(yè)所有(yǒu)基金经理关注，而公募(mù)基金2023年一季报揭开了基(jī)金经理(lǐ)的观点和真(zhēn)实持仓(cāng)。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩(sōng)松所管理的(de)诺安(ān)积极回报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了市场机遇(yù)实现了(le)超62％的收益，成为(wèi)今年以来(lái)业绩最领先的主动(dòng)权益基金。同时，较好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季(jì)度也吸引了多(duō香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗)位明(míng)星基金经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全球(qiú)谢(xiè)治宇就(jiù)在一季报表示，一季度在(zài)人工(gōng)智能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥(yōng)抱(bào)人(rén)工智能

香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗　　开年以来，计算(suàn)机行业在人工智能板块的带动下，走出了(le)波澜壮阔的行情。因抓住(zhù)市场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名(míng)度更上一层(céng)楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表(biǎo)现最(zuì)强的(de)主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几(jǐ)乎我们所有的(de)行业(yè)，或将成(chéng)为(wèi)未来(lái)最(zuì)强的(de)产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算法大(dà)模型持续迭(dié)代(dài)，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内(nèi)厂商也纷纷开(kāi)展(zhǎn)结合自身业(yè)务的人工智能领域的(de)研(yán)究(jiū)，在股价飞涨的背后，是(shì)相关公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算(suàn)力端(duān)都(dōu)有相应布局。

　　从诺安(ān)积极(jí)回(huí)报的持(chí)仓看(kàn)，前十大重仓股进行了较(jiào)大幅(fú)度的(de)调整。相(xiāng)较去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前(qi香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗án)十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股之(zhī)列外(wài)，其他重仓股全部(bù)换，新进了长川(chuān)科技、华海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮(cháo)信息、中芯国(guó)际、江波(bō)龙。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积(jī)极(jí)回报的头号(hào)重仓(cāng)股中微公(gōng)司，截(jié)至4月(yuè)21日，今年以来涨(zhǎng)幅达到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动基金(jīn)净值(zhí)大涨。

　　从股票(piào)仓(cāng)位来(lái)看，诺安积极回报并没(méi)有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本(běn)保(bǎo)持在90％以上的仓(cāng)位水平，去年三季(jì)末、四季末分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度(dù)低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只(zhǐ)基金(jīn)诺安(ān)成长并没(méi)有(yǒu)太大变化，前十(shí)大重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍重点布局卓(zhuó)胜微、中微公(gōng)司、圣(shèng)邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩(sōng)松在诺(nuò)安成长的一季(jì)报中写道，主要布局(jú)芯片板块(kuài)，在(zài)当前的市场位置，迎(yíng)接即将到来的(de)科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的两(liǎng)大细分领域，在一季度都到了临近(jìn)拐点的阶段。

　　首先是芯片设(shè)计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落(luò)下帷(wéi)幕，在今年一季度(dù)拐点(diǎn)将至。产业端一(yī)季(jì)度库存水平(píng)接近正常，各厂商二(èr)季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求端将对设计(jì)板块持续拉动。

　　同时我们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智能出(chū)现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成(chéng)为未来最强的产业趋(qū)势。海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片(piàn)的(de)突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是未来(lái)芯片需求的重要增长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁已经(jīng)到了穷途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日美国半导(dǎo)体(tǐ)出口(kǒu)新(xīn)法案对我国(guó)晶(jīng)圆厂极限施压之(zhī)后(hòu)，进一(yī)步的制裁已经乏(fá)善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加(jiā)速扩产成熟制程，另(lìng)一方面在国内设备厂商的配合下(xià)，继续(xù)研发攻克(kè)先(xiān)进(jìn)制程(chéng)。虽然美国的(de)制裁对(duì)我国先进制程(chéng)的扩(kuò)产造成了一定的影响，但是另外(wài)一(yī)个角度看(kàn)，芯片(piàn)设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全(quán)球晶圆(yuán)扩(kuò)产处于下行周期的大(dà)背(bèi)景下(xià)，国产替代进(jìn)程加速对设(shè)备材料(liào)EDA板(bǎn)块的拉动，很可能会超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规模也(yě)出现迅猛增(zēng)长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以(yǐ)来业绩最强的主(zhǔ)动权益基(jī)金。这一(yī)业(yè)绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领域大(dà)跌(diē)影响，若截至4月20日，该基(jī)金(jīn)业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超900％。数据显(xiǎn)示，诺(nuò)安积(jī)极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度(dù)末规模(mó)已(yǐ)达(dá)到7.11亿(yì)元(yuán)，增(zēng)幅(fú)为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于(yú)投(tóu)资者申(shēn)购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺(nuò)安积(jī)极回报基金的(de)话题也(yě)屡见(jiàn)报端，成为基民(mín)热议的话题(tí)。

　　同样，受益(yì)于净值(zhí)大涨以及投(tóu)资者(zhě)申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理的(de)5只(zhǐ)基金在一(yī)季度(dù)规模均出现上涨(zhǎng)，除(chú)了诺安(ān)积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩(jì)超(chāo)40％的(de)诺安优化(huà)配(pèi)置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金的(de)总规(guī)模(mó)也从去年底(dǐ)的(de)293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿(yì)元，幅度(dù)为(wèi)12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全球基金分管(guǎn)投研(yán)的副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换(huàn)股方(fāng)向(xiàng)也(yě)受到市场(chǎng)关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇(yǔ)主要加仓半导体及(jí)光模(mó)块(kuài)相(xiāng)关板块(kuài)，他也坦言在(zài)一季度主(zhǔ)要对对人工智能相(xiāng)关产业链进行了(le)挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理(lǐ)的兴全合(hé)润基金一季(jì)度新(xīn)进了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部(bù)是与(yǔ)AI、半(bàn)导体、光模块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙头(tóu)——海康威视在2022年已将AI技术(shù)应用于设备检测(cè)、产品盘(pán)点、安检等多类产(chǎn)品。在4月15日发(fā)布的《投资者关(guān)系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海康威(wēi)视表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大(dà)的作(zuò)用(yòng)。

　　澜起科技主(zhǔ)营业(yè)务是为(wèi)云计算和人工智能领(lǐng)域提提供以芯片为基础的解决方(fāng)案，目前主要产品包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也是全球布局、国(guó)内(nèi)领(lǐng)先(xiān)的(de)无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块(kuài)供(gōng)应(yīng)商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇(yǔ)也(yě)在积极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂买8个多(duō)亿，直接(jiē)买进(jìn)第七(qī)大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包括立讯精密(mì)、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒(méi)、普洛药业在内的四(sì)只个(gè)股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合(hé)润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴(xīng)全合润(rùn)，谢治宇管理的另(lìng)外(wài)一只可投(tóu)港股的(de)兴全合宜基(jī)金在一季(jì)度(dù)除了加仓半(bàn)导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中(zhōng)的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是(shì)其(qí)主(zhǔ)要加(jiā)仓方向。

　　谢治(zhì)宇(yǔ)在一季报中表示，随着各种(zhǒng)风险(xiǎn)因素减(jiǎn)弱，一(yī)季度A股市场上证指数(shù)上涨5.94％，创业(yè)板指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒(héng)生指数上(shàng)涨3.13％。港股电讯(xùn)、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块(kuài)分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性(xìng)的进展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等子版块带动的(de)人工智(zhì)能、中字头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端(duān)中游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持(chí)了较高仓位，对(duì)人工智(zhì)能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布(bù)局。未(wèi)来仍将坚(jiān)持挖掘公(gōng)司长期(qī)成长价(jià)值，不断寻(xún)找(zhǎo)具(jù)有良好投资(zī)性价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了(le)计(jì)算(suàn)机、大众消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱市环境下斩获超(chāo)47％的收益，让(ràng)招商基金(jīn)朱(zhū)红裕成为市场备受关注(zhù)的(de)基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争力一季报的披(pī)露揭开了朱(zhū)红裕的投资(zī)思(sī)路(lù)和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末(mò)该基金(jīn)股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于(yú)该基(jī)金成立以来的最高值，显(xiǎn)示出(chū)一(yī)种积极的态度(dù)。从该(gāi)基金2022年中报、三季报(bào)、年报来(lái)看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季(jì)度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国香港股票(piào)市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)来看，重点布局了信息技(jì)术、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的集团、金(jīn)蝶国(guó)际等。其中(zhōng)卫(wèi)宁健康持(chí)有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去(qù)年底，朱红裕整体做了一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中国民航信息(xī)网络、安(ān)琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季报中写(xiě)道，一季度(dù)初期，我们(men)基(jī)于对经济复(fù)苏预期大概(gài)率偏弱(ruò)的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏感(gǎn)度(dù)相对较高的(de)部(bù)分制造业，增持了计算机、大众消费品(pǐn)等行业，同时，我们亦(yì)在一(yī)季度(dù)末期逐步(bù)逢低增持了(le)港股中可能面(miàn)临业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超(chāo)出了我们的(de)预期，导致对部分(fēn)行业的定价出现了(le)较为显(xiǎn)著的(de)偏(piān)离。我们(men)将基于中长期的行业研(yán)究视(shì)野(yě)，逆势(shì)而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 香炉里面放什么东西插香 香炉里面可以放大米吗