民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商(shāng)品。

文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长(zhǎng)趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调(diào)研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户(hù)签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状(zhuàng)和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对(duì)非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口(kǒu)份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大(dà)部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订(dìng)单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 文章中副标题的格式怎么写，文章中副标题的格式要求