国内千亿私(sī)募巨头景林资(zī)产(chǎn)在美(měi)股市场(chǎng)的最(zuì)新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的(de)海(hǎi)外(wài)子公司景林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截(jié)至2023年一季度(dù)末的美股持仓数据，其持(chí)仓市值17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿(yì)元），较去(qù)年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度，景(jǐng)林香港公(gōng)司猛加仓新东(dōng)方(fāng)、微(wēi)软、东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好未(wèi)来等(děng)；拼(pīn)多多在一季(jì)度末位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市(shì)值远大于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景林资产的最新观点(diǎn)，其(qí)表(biǎo)示(shì)看(kàn)好(hǎo)教育(yù)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局(jú)美(měi)股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公司(sī)在(zài)美股持(chí)有(yǒu)28只证券，合(hé)计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底(dǐ)的(de)16.3亿美(měi)元大(dà)幅增(zēng)加。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的(de)是景(jǐng)林海外(wài)主体的美股持仓，不包含境内主体及(jí)产品的美股头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港公(gōng)司在美股的(de)前十大重仓股(gǔ)，合计(jì)持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具(jù)体来看，其前(qián)十(shí)大重仓股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名持(chí)仓市值都超过了(le)1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多仍然是景林的第(dì)一大(dà)美股持仓标的，持有(yǒu)市(shì)值(zhí)达(dá)到3.22亿(yì)美元，远高于其他(tā)重(zhòng)仓股，但是今年一季度减(jiǎn)持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来(lái)看，拼(pīn)多多(duō)从(cóng)去年(nián)10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬一(yī)度涨至(zhì)106.38美元/股的(de)位置，到3月末(mò)又跌至75.9美(měi)元/股，景林此前连续(xù)多个季度(dù)对拼多(duō)多越(yuè)跌越买，如今可(kě)能(néng)是(shì)分享到(dào)了反(fǎn)弹行(xíng)情、在一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛(měng)加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景(jǐng)林香港公司(sī)的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿美(měi)元。从股价表现来(lái)看，新东方今(jīn)年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度(dù)涨至(zhì)46.63美元/股(gǔ)的位置(zhì)，一季度整体(tǐ)区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极(jí)加仓可(kě)见其看(kàn)好。新东(dōng)方最新报(bào)收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓了好未来，今年一(yī)季(jì)度新进224.55万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达到(dào)1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价今年以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股，最(zuì)新(xīn)总市值仅为39亿美元。

　　基(jī)金君(jūn)也(yě)从渠道获悉(xī)了景(jǐng)林资(zī)产对教(jiào)育行业的最新观点(diǎn)，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年(nián)龄(líng)层的用户对“教育”的(de)需求(qiú)依然旺盛(shèng)，除(chú)了(le)应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力等。目(mù)前(qián)行业政策(cè)环境趋(qū)于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离(lí)开(kāi)，使(shǐ)得行(xíng)业竞(jìng)争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行业(yè)龙头公司来(lái)看，景(jǐng)林资(zī)产表(biǎo)示(shì)，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信力(lì)，品牌的(de)护城河依(yī)然很(hěn)深。个(gè)别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域(yù)业务基础扎(zhā)实，原有的留学等(děng)业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务等新业务成(chéng)为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账(zhàng)上资金充足(zú)，当(dāng)时的估(gū)值(zhí)下有足够的安(ān)全边际(jì)。在过去(qù)几个季度的(de)财报中，可以看到相(xiāng)关积极信号。另(lìng)外(wài)，公司核(hé)心(xīn)团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚(jù)力，且(qiě)在持(chí)续吸引优(yōu)秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪相关公司的基本面变化，同时(shí)也(yě)要留意(yì)估(gū)值过热(rè)、政策导向、社会整体环境(jìng)变化等因(yīn)素带来的风险。”景(jǐng)林资产称。

　　买进多家科(kē)技(jì)巨头

　　值得(dé)注意的是，景(jǐng)林香港公(gōng)司(sī)在今年一季度加仓了多家科技(jì)巨(jù)头，包括(kuò)英水娃是几娃？ 水娃是什么颜色伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)为9036.41万美元(yuán)，位(wèi)列第七(qī)大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数(shù)量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有(yǒu)市值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元/股附近一(yī)路上涨，最新收(shōu)盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从年初最低的(de)218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大(dà)，但总(zǒng)体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉的(de)观(guān)点，可能(néng)是景林布局这(zhè)些科技(jì)巨头的原因。

　　景(jǐng)林资(zī)产非常看好AI人工智(zhì)能领域(yù)，其(qí)表示，AI是移动互联网之后最重要的技(jì)术革命之一(yī)，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想(xiǎng)，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正拥有相关核(hé)心竞争力的公司不(bù)多(duō)，且(qiě)估值已(yǐ)经(jīng)不便(biàn)宜(yí)了，蕴含(hán)了一定风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估。更(gèng)倾向于在美股持有一些真(zhēn)正掌握了核心技术，且能(néng)转换(huàn)成未来收益的企(qǐ)业(yè)。比如AI的应用可(kě)以为办公软件带来实质效(xiào)率的(de)明显提升，从而影响(xiǎng)未来的(de)市(shì)场(chǎng)份额(é)、营(yíng)收与(yǔ)利润。

　　景林加仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在今(jīn)年一(yī)季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司在美股积极加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家上市公(gōng)司的股(gǔ)票，包括英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司，包括新东方、网易(yì)、Doordash、中通(tōng)快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持较多的是(shì)东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外卖平台(tái)Doordash，持股增(zēng)至(zhì)229.08万股(gǔ)，持有市(shì)值(zhí)为1.46亿美元。

　　另(lìng)外(wài)，景林(lín)也增持(chí)了阿里巴(bā)巴(bā)，增加34.0水娃是几娃？ 水娃是什么颜色4万股(gǔ)，期(qī)末持股(gǔ)升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了(le)新能源车龙头特(tè)斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团(tuán)等8家公司；同时清仓了金(jīn)沙(shā)集团、台积(jī)电、SPDR生物科技(jì)股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京东等多只(zhǐ)美股(gǔ)持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓数(shù)据(jù)，可以看看。

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