民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中(zhōng)国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国(guó)企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及(jí)参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们(men)把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采(cǎi)购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客(kè)户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型(xíng)企业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外(wài)贸企业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展陌上花开是什么意思,代表什么，微信名陌上花是什么意思(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是这一(yī)轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会(huì)能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够(gòu)为我们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采(cǎi)购商与(yǔ)境(jìng)外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显差异。部(bù)分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则(zé)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要(yào)流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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