民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下(xià)开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办(bàn)，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户(hù)不(bù)足，毕竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型(xíng)出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。设置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口(kǒu)订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(g我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀uó)最大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前外(wài)贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流(liú)比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会(huì)反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑(huá)明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压(yā)力(lì)。我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀strong>

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要是为(wèi)销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》