为了让(ràng)自己的限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)解(jiě)禁(jìn)后能获(huò)得好的回(huí)报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人拉抬(tái)自家的股票价格(gé)，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披露了一则(zé)行政处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳(fāng)提供(gōng)资(zī)金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还对何德(dé)平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是(shì)怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决(jué)定书披(pī)露的信(xìn)息，新美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何德平(píng)和(hé)他的(de)妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开始利用控制的(de)证券账户并联合其(qí)他市0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号(shì)场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人介绍(shào)认识(shí)并联合毛明土、李传(chuán)武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武控制(zhì)各自筹得的(de)证券账户、资金(jīn)开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更好地(dì)共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数25.95个百(bǎi)分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持(chí)股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是怎(zěn)么(me)拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户(hù)组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本(běn)比例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股达(dá)到峰值(zhí)，占流(liú)通股本的比例24.74％，持(chí)股占总股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势和持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入“新美(měi)星(xīng)”，当日(rì)申买排名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第(dì)一(yī)，至(zhì)2019年2月28日期末持(chí)股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或市价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指1.55个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的(de)行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相(xiāng)关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不(bù)予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意见，请(qǐng)求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或(huò)黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委托理(lǐ)财关系(xì)，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土、李传武等人讨(tǎo)论(lùn)交易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名(míng)册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传(chuán)武就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋(jiǎng)维(wéi)获得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用于偿还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土(tǔ)账(zhàng)户(hù)组、李(lǐ)传武账户组0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日(rì)询问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动人中一(yī)方存在不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定(dìng)另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们(men)的代理人(rén)也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分账(zhàng)户(hù)的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人(rén)及其代理(lǐ)人的(de)主要陈述(shù)意(yì)见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多(duō)个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式(shì)的上(shàng)下(xià)游(yóu)衔接(jiē)、合作(zuò)，共(gòng)同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证金，委托(tuō)其通过二级(jí)市场交(jiāo)易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉并参与了本案(àn)行为；上述行为的实(shí)质是操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股价的意图和目标0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价的行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋(móu)操纵(zòng)起(qǐ)到(dào)一定程(chéng)度锁仓的(de)作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的违(wéi)法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相关情况，行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部分股票继(jì)续由(yóu)海得泽广代持，海(hǎi)得泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露(lù)违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理人提(tí)出：第(dì)一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代(dài)持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持(chí)决策由海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持(chí)所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户(hù)的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄秀(xiù)芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大(dà)性，不对(duì)投资者决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成立，何(hé)德平对(duì)借款、还(hái)款等(děng)事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔录、海得(dé)泽(zé)广交易流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资(zī)金和减(jiǎn)持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产，可以认定海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股(gǔ)票。当事(shì)人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有事实和法(fǎ)律依(yī)据，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公(gōng)司实际控(kòng)制(zhì)人，未如(rú)实告知上(shàng)市公司上述(shù)持(chí)股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美星在相关(guān)公告中均未披(pī)露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十(shí)三(sān)条(tiáo)规定(dìng)，何德(dé)平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九(jiǔ)十(shí)三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行为，对何德平给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 0551是哪个地区的区号呢，0551是哪儿的区号