5月(yuè)9日(rì)晚间，A股上市公司(sī)金证股份发布(bù)的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份(fèn)正在筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华(huá)财(cái)经资讯股份有限公司(sī)（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集(jí)配套资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市(shì)起开始停牌，预计停牌(pg跟ml一样吗洗发水，g和ml有区别吗ái)时间不(bù)超过(guò)10个交易(yì)日。

　　文华(huá)财经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部(bù)期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料显(xiǎn)示，截(jié)至2021年(nián)年末，文华财(cái)经与(yǔ)国(guó)内139家期(qī)货公司(sī)合(hé)作，占国内(nèi)期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至(zhì)2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾(céng)两次(cì)冲(chōng)击(jī)A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的g跟ml一样吗洗发水，g和ml有区别吗第(dì)一(yī)次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经(jīng)历(lì)两(liǎng)年多(duō)的漫长(zhǎng)等(děng)待后(hòu)，2018年4月，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文(wén)华财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回(huí)发行上市申请文件(jiàn)，深交所决定终(zhōng)止(zhǐ)对(duì)其首次公(gōng)开(kāi)发(fā)行股票并在创业板上市(shì)的审核(hé)。文华财(cái)经(jīng)第二次(cì)IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显示，本次(cì)交易事项(xiàng)尚(shàng)处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意(yì)向(xiàng)方(fāng)接洽，初步确定(dìng)的交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经一(yī)）、苏(sū)州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上(shàng)海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下(xià)称兴富(fù)创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前述交易对(duì)方合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份(fèn)表(biǎo)示，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大(dà)资(zī)产重组管(guǎn)理办(bàn)法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市规则(zé)（2023年(nián)2月修(xiū)订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次(cì)交易完成后，交(jiāo)易(yì)对方尚守哲(zhé)持有(yǒu)公(gōng)司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成关联交易。本次(cì)交(jiāo)易前(qián)，公司无(wú)控股股东、实(shí)际控(kòng)制人；本(běn)次交易完(wán)成(chéng)后，公司第(dì)一大股东不会发(fā)生(shēng)变(biàn)化，且(qiě)不存在实际支配公司股份表决权超过30％的(de)股(gǔ)东(dōng)，公司仍将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预计(jì)不(bù)构成公司重大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文(wén)华(huá)财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实(shí)际控制(zhì)人(rén)为该公司董事长(zhǎng)兼总(zǒng)经(jīng)理尚(shàng)守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此(cǐ)前披露的招股书(shū)，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对(duì)文华财(cái)经的直接(jiē)持(chí)股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分(fēn)别控制文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份(fèn)，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州(zhōu)中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经(jīng)的(de)持股比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为金融科技全(quán)领域服务商，金证股份为证券、基金、银(yín)行(xíng)、期(qī)货、信(xìn)托、交易所、监(jiān)管(guǎn)机构等(děng)行(xíng)业客户提供全技术栈、全产品线解决(jué)方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网公(gōng)司合作开(kāi)展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报(bào)告期内，金证股份证券(quàn)经纪业务(wù)软件收入较上年同期(qī)略有增(zēng)长，资管机构软(ruǎn)件收入基(jī)本持平。报告期内(nèi)，数字(zì)经(jīng)济业务因验(yàn)收的大(dà)型政务项目成(chéng)本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认(rèn)投资(zī)收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营业(yè)收入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年(nián)，金(jīn)证股份实(shí)现营业收入23.25亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方(fāng)面的(de)因素：一是公司(sī)在证券市场(chǎng)行(xíng)业占(zhàn)有(yǒu)率基础(chǔ)稳定，核心产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公司(sī)加快产品新一代产品(pǐn)布(bù)局、积(jī)极推进(jìn)项目上线验收。二是(shì)在资(zī)管领域加(jiā)强了(le)资管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度(dù)，在多个核心产品和(hé)技术上(shàng)形成领先优势，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下(xià)降7.49％。主要包括数字经济业务(wù)、IT设备分销业务及科技(jì)园租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业(yè)的收入下(xià)降，主要由(yóu)于公(gōng)司(sī)在数字经济业务上(shàng)，不同程度受到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结(jié)算审计等(děng)存在滞后。

　　毛(máo)利(lì)率方(fāng)面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技(jì)业务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归(guī)属于(yú)母公司股东的净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛(máo)利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财经总(zǒng)资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益(yì)为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利能力来看，金证股(gǔ)份(fèn)均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的毛利率显著高于金(jīn)证股份(fèn)，无疑(yí)是一块优(yōu)质资产。

　　有(yǒu)业(yè)内人士(shì)认为(wèi)，如果(guǒ)本(běn)次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对于金证股份而言，文华财(cái)经的优质资产注入(rù)后(hòu)，其盈(yíng)利(lì)能力(lì)将(jiāng)进一(yī)步提升(shēng)；对于(yú)文华(huá)财经而(ér)言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证股(gǔ)份并未披(pī)露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股份与主要交(jiāo)易对方(fāng)就本次(cì)交易签署了《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书》，公司拟向主要交易对方(fāng)发行股份及支付现金的方式购买(mǎi)其持有的文华财经(jīng)90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次(cì)交易的初步合作意向，交易(yì)各方(fāng)在本次(cì)交易中的具体权(quán)利(lì)义(yì)务以(yǐ)及各项(xiàng)安排以(yǐ)交易各方最(zuì)终签署的(de)正式(shì)交易协(xié)议(yì)为准。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了风险提示：截(jié)至目(mù)前，本次(cì)交易仍处于(yú)筹(chóu)划(huà)阶段，交易双(shuāng)方(fāng)尚未签(qiān)署(shǔ)正(zhèng)式(shì)的交易(yì)协议，本次交易尚需(xū)履行必(bì)要的内部决策程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方(fāng)可正式(shì)实(shí)施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今(jīn)年以来，金(jīn)证股份股价(jià)步入上升通道。截至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股(gǔ)份股价报18.94元/股(gǔ)，年内(nèi)涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 g跟ml一样吗洗发水，g和ml有区别吗