民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和(hé)所(suǒ)属(shǔ)地(dì)域(yù)非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年(nián)对(duì)俄(é)出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思税(shuì)税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是这一轮(l成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思ún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转移(yí)的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中国出(chū)口订(dìng)单(dān)和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增(zēng)。短期之(zhī)内海关(guān)总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大(dà)的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历史最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的信息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有(yǒu)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列(liè)之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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