财联社4月28日讯（记者 吴(wú)雨其）随着公(gōng)募基(jī)金2023年(nián)一季(jì)报披露完成，多位知名基金经理大幅调仓换股的(de)动向和投资方(fāng)向也(yě)浮出水(shuǐ)面。

　　其中，张坤大幅(fú)加仓中(zhōng)国海洋石油，刘彦春则加(jiā)仓海康威视(shì)、美(měi)的集团(tuán)、腾讯控股，谢(xiè)治宇(yǔ)布(bù)局AI板(bǎn)块(kuài)，加仓海康威视、晶晨(chén)股份、中际旭创、澜起(qǐ)科(kē)技、中国移动、腾讯控(kòng)股、赛腾股份、星环(huán)科技(jì)-U，常处(chù)于风口浪尖(jiān)的葛兰，也开始布局人工智能，加仓同花顺、金山办公(gōng)、寒武纪-U等概念股。

　　在人工智能大行其道的(de)首季(jì)，包括谢治宇、周蔚文、葛兰等顶流(liú)开始追逐AI，另一面，一些(xiē)专注长(zhǎng)期(qī)成长价值的基金经理(lǐ)仍坚守新能源(yuán)，如曾经的公募冠军刘格菘。

　　有(yǒu)人(rén)追逐(zhú)成了(le)风

　　2023年一(yī)季度，是人工智能的盛(shèng)典。面对火出天际的(de)AI赛(sài)道，究竟是(shì)应该与其(qí)共舞(wǔ)，还是不为所动(dòng)继续坚守“初心”？

　　观察一季报的调(diào)仓(cāng)换股(gǔ)，可见越来越(yuè)多的(de)基金经理选择了(le)前者。“不买(mǎi)AI就是等死，追买AI可能(néng)是找死(sǐ)，横竖都是死，不(bù)如搏一(yī)把(bǎ)再死，也许富(fù)贵(guì)险中求呢”，是行业心态的生动(dòng)写照。

　　光大证券统计数据也证明了这一点，公募基金一季度大(dà)幅加仓(cāng)TMT板(bǎn)块(kuài)中的计算机和(hé)通信行业。截至(zhì)2023年3月31日，主动偏股基金重仓股(gǔ)在TMT板块(kuài)配置市值4707亿元，一季度大幅(fú)提升1163亿元。

　　包括(kuò)一直深(shēn)耕医疗的葛兰在内，众多(duō)知名基(jī)金经理布局AI。具体来(lái)看，中欧阿尔法混(hùn)合一(yī)季度(dù)大(dà)手笔新进中芯(xīn)国际(jì)、上海电影，其中(zhōng)前(qián)者加仓(cāng)1366.4股，还加仓腾(téng)讯83.67万股。其所(suǒ)管的另一只中欧研究精选混合一(yī)季度新进金山办公14.37万股。此(cǐ)外，中欧(ōu)明睿(ruì)新起(qǐ)点(diǎn)混(hùn)合一(yī)季度新进中芯国际、同(tóng)花顺，将(jiā挂号信几天能到，一般什么情况会用挂号信ng)寒武纪的(de)仓位从0.46万股加(jiā)到28.53万股，金(jīn)山(shān)办公(gōng)的仓位从(cóng)0.09万股加到(dào)15万(wàn)股。

　　从上述调仓换股中(zhōng)也能(néng)看出葛兰(lán)的人工(gōng)智能(néng)投资方(fāng)向(xiàng)——从AI上游(yóu)的芯片、到算力以及终端的(de)应用、办公等(děng)。

　　窥一斑(bān)而知全豹，葛兰(lán)的操作只是(shì)公募基金经理(lǐ)加(jiā)仓AI的一个缩影。从各位知名基金(jīn)经理调仓动(dòng)向可以看出，大家(jiā)都纷纷“搬家”到(dào)了(le)TMT。

　　同样为中欧“顶梁(liáng)柱”的周蔚(wèi)文(wén)也在一(yī)季报(bào)中(zhōng)也提到，随着(zhe)ChatGPT的横(héng)空(kōng)出(chū)世，海外大(dà)模型以及相关人工(gōng)智能的产业趋势受到市场关(guān)注，并很(hěn)快扩(kuò)散到国内产(chǎn)业(yè)界，市场(chǎng)聚(jù)焦(jiāo)于(yú)上游算力、传输和下游运用，在经济复苏相对温和的情景(jǐng)下，计(jì)算机(jī)、通讯、传媒、电(diàn)子行业(yè)受到各方资金(jīn)的追捧，涨幅遥遥领先。

　　从十(shí)大重仓股来看(kàn)，万达(dá)电(diàn)影(yǐng)新(xīn)入他所管理的中欧新趋势十(shí)大重仓股，中(zhōng)欧洞见一年持有(yǒu)则加仓(cāng)了(le)立讯精密、腾讯控(kòng)股等个股(gǔ)；中欧(ōu)明睿新常态则加仓深信服等。

　　再如谢(xiè)治宇，海康威(wēi)视、澜起科技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶(jīng)晨股份(fèn)等AI热股均为新晋兴(xīng)全合(hé)润重仓(cāng)股。

　　他也表示，随着ChatGPT取得了(le)突破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等子板块带动的人(rén)工智能、中(zhōng)字头的“中(zhōng)特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用端中游(yóu)戏、影视(shì)等(děng)板块也(yě)实现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　值得注意的是，此前招商证券(quàn)研报称，从(cóng)历史上来(lái)看，30％是主动偏股公(gōng)募基金(jīn)大类行(xíng)业配置比例一个很重要的(de)临(lín)界值，往(wǎng)往预示(shì)着某个板块进(jìn)入过热阶段。截(jié)至(zhì)2023年一季(jì)度末，主动偏股公募基金对TMT配比明显提升至20.26％，但与(yǔ)临界值尚存安全距(jù)离。从这点看(kàn)，基金经理对于TMT来(lái)说仍称不上“抱团”，仍有基金经理并未上车。

　　有人(rén)守候成了(le)景

　　在“追风(fēng)”的另一面，仍有(yǒu)一部分仍坚(jiān)守新(xīn)能源，也有一部(bù)分(fēn)试图(tú)低位捡拾新(xīn)能源筹码。

　　如(rú)曾经的(de)公募(mù)状元(yuán)刘格菘。据(jù)了(le)解(jiě)，广发基金(jīn)成长团(tuán)队对新能(néng)源的钟(zhōng)爱业内闻名，最新披(pī)露的一季(jì)报中也证(zhèng)实了(le)他们的“坚守初心(xīn)”。

　　当(dāng)年(nián)的冠军基金广发双(shuāng)擎升级，从其十大重(zhòng)仓股来看，前五大重(zhòng)仓股(gǔ)的占比(bǐ)均超过(guò)了(le)8.5％，分别是晶澳科技(jì)、阳光电源(yuán)、亿纬(wěi)锂能、隆基(jī)绿能，圣邦(bāng)股份，均属于新能源概(gài)念(niàn)股。除此(cǐ)之外，他还(hái)仍加仓了天(tiān)合光能、荣盛石化(huà)等(děng)个股，且新晋晶科能源为十大重(zhòng)仓股。

　　刘(liú)格菘在(zài)一季报表达了仍对新(xīn)能(néng)源保(bǎo)持信心，“我们对本(běn)产品重点持(chí)仓(cāng)的光(guāng)伏、储能(néng)、新能源(yuán)车方向保持(chí)相(xiāng)对乐(lè)观，投资中相信基本面(miàn)优(yōu)秀和增量价值积累的公(gōng)司。经过调整，行业估值水平已在历史(shǐ)低位，产业(yè)链的变化在市场定(dìng)价中未被充分(fēn)认(rèn)知和(hé)体(tǐ)现。”

　　再如傅鹏博，其管理的睿远成长价值混合前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)分别为中国移动、宁德时(shí)代、三(sān)安光电、通威股份、万华化学、广(guǎng)汇能(néng)源、东方雨虹、立讯(xùn)精密(mì)、三诺生物、新宙邦。对比去年年底该基金增(zēng)持了宁德时(shí)代、通威(wēi)股份、万华(huá)化学、广(guǎng)汇能(néng)源、东方雨虹。值得(dé)关注(zhù)的(de)是，加仓幅度(dù)最(zuì)多的是光伏(fú)龙头(tóu)通威(wēi)股(gǔ)份，为60％。

　　李晓(xiǎo)星所管的银华心(xīn)怡混合也加(jiā)仓了新(xīn)能源，如晶科能源、锦浪科(kē)技、东方电(diàn)缆等。他表示，“我们曾经提到了(le)新能源板块(kuài)的一(yī)些风险点，这(zhè)些风险点在经过大(dà)半年(nián)的消化后(hòu)，在这个(gè)估值(zhí)分位以及股(gǔ)价位置下，我们认为新能源板块的风险因素(sù)已经充分(fēn)释放，目前这个时间段，新能源(yuán)非常(cháng)具有吸引力。在(zài)一季度我们(men)对于(yú)电(diàn)动车、光伏、储(chǔ)能、海(hǎi)风的一些标的，都增加(jiā)了一些仓位。”