谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还-橘子百科-橘子都知道

谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还申万宏源宏观：存款利率下调新一轮的开始？

　　事(shì)件：21世纪(jì)经济报道、澎(pēng)湃(pài)新闻等多家媒体(tǐ)报道，协定存款及通(tōng)知存(cún)款(kuǎn)自律(lǜ)上限将于5月15日执行，其中(zhōng)国有银行执行基准利率加10BP；其它金融机构执(zhí)行(xíng)基(jī)准利率加(jiā)20BP。

　　通知(zhī)存款和协定存款是什么？通(tōng)知(zhī)存款和协(xié)定存款是“类活期存款”，灵(líng)活性好于定期，收益率好于活(huó)期。产(chǎn)品(pǐn)推出的(de)目的更多是为吸引存款。通知存款是指不约定存期，在(zài)支取时提前通知银行的存款业务(wù)，分为提(tí)前一天和提(tí)前七(qī)天的(de)两种类型。协定存款是对(duì)协定额度以(yǐ)内的部分给予活期利率，对(duì)超过(guò)协定部分给(gěi)予(yǔ)协定存款(kuǎn)利率。

　　通知存款和(hé)协定存(cún)款当前利率(lǜ)处于什么水(shuǐ)平(píng)？为(wèi)何需(xū)要规定上限？根据央行公告(gào)， 1 天和 7 天期通(tōng)知(zhī)存(cún)款(kuǎn)利率(lǜ)分(fēn)别为 0.80％、 1.35％，协定存款利(lì)率(lǜ)为(wèi) 1.15％，活期挂牌(pái)基准利率为 0.35％。如以(yǐ)此为标准，则国(guó)有(yǒu)四大行1天和7天(tiān)期通(tōng)知存款利率的上(shàng)限(xiàn)分别为0.90％、1.45％，协定存款利率上限为1.25％。其它金融(róng)机构 1 天和(hé) 7 天期通知存(cún)款利(lì)率的上限分(fēn)别为(wèi) 1.00％、 1.55％，协定存款利率上限(xiàn)为 1.35％。而(ér)目前(qián)部分城商(shāng)行与农商行通知、协(xié)定存款利率偏(piān)高，我(wǒ)们(men)梳理的样本银行中有13.5％的银(yín)行超过(guò)新规上限。7 天通知存款的(de)最高(gāo)利(lì)率(lǜ)达到 2.1％。且部分银行最高(gāo)的(de)通知存(cún)款利率高(gāo)于其挂(guà)牌价，存(cún)在“存(cún)款竞争(zhēng)”令负债成本相对(duì)刚性的问题。

　　规定上限对相(xiāng)关(guān)存款(kuǎn)实际利(lì)率(lǜ)有何(hé)影响？是否会对谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还rong>M1和(hé)M2产生影响？部分城商行(xíng)和(hé)农商行（占(zhàn)比近(jìn)13.5％）通知(zhī)存款和协定存款(kuǎn)利率或(huò)将有所下调，但对(duì)M1和M2增速影响(xiǎng)非对称。其一，通知存款(kuǎn)和协定存款应属于其他存款，对M1或没有(yǒu)影响(xiǎng)。其二(èr)，通知存款和(hé)协定存(cún)款若流出，可能会拖累 M2 增速。根据《存款统(tǒng)计分类及编码》，我(wǒ)们合理推断，通知存款(kuǎn)和协定存款归属于(yú) M2 下(xià)的其他(tā)存款科目，则(zé)其变动会影响(xiǎng)M2规(guī)模和增速。考(kǎo)虑到(dào)此次利(lì)率(lǜ)上限的设定(dìng)，可能有部分个人或企业(yè)将通知存款和(hé)协定存(cún)款(kuǎn)投向收(shōu)益率更高的(de)理财以及(jí)其他资(zī)管产品中，拖累 M2 增速表现(xiàn)。考(kǎo)虑到(dào)4月居民存款已经开始重(zhòng)新流(liú)向表外，M2增(zēng)速(sù)预计(jì)将(jiāng)进入下行通道。再考虑到此次通知存款和协定存(cún)款利率上限的约束，或进一步加速居民将资金从表内搬至(zhì)表外(wài)。

　　是否意(yì)味(wèi)着存款利率(lǜ)下调新一(yī)轮的开(kāi)始(shǐ)？本次约束通知存款和协(xié)定存款利率，核心目的(de)是缓解银行净息差压力(lì)。23Q1 商业(yè)银(yín)行净息差下探，其中国(guó)有银行平均净息差下行 13.7BP 至 1.65％，八家股份制银(yín)行的平均净息差下(xià)行 13.8BP 至 1.95％。但(dàn)商业银(yín)行的利润(rùn)是准公共(gòng)品，去向(xiàng)有(yǒu)三(sān)：一(yī)是利(lì)润分配给财政的非税收入；二是转增(zēng)资本金以满足宏观审慎的管理要求(qiú)，疏通货币(bì)政(zhèng)策的传(chuán)导渠道；三是增加拨备以应对(duì)坏账风(fēng)险(xiǎn)。既(jì)要(yào)保证商(shāng)业银(yín)行的合理盈利水平，又要不抬高(gāo)实体(tǐ)经济(jì)融资水(shuǐ)平，惟有对(duì)存款利率进(jìn)行调整(zhěng)。实际(jì)上， 2022 年(nián) 9 月主要银(yín)行已经下调存款利率(lǜ)，年(nián)初(chū)至(zhì)今其他银行也纷纷跟进，随着(zhe)商业银行普通存(cún)款利(lì)率的调整到(dào)位，政(zhèng)策抓手转向其他存款的利率水(shuǐ)平。但目前尚不构成新一轮存款利率下调的(de)开始(shǐ)，源(yuán)于目前存款利(lì)率市(shì)场化调整机制参考 10Y 国债利率与 1Y LPR ，而目前(qián) 10Y 国债(zhài)收益率(lǜ)高于上一轮下调(diào)时(shí)低点， 1 年期 LPR 持(chí)平，尚(shàng)不具备全(quán)面下调的充分条件。

　　高频数据经济表现：汽车销售(shòu)、地产销售(shòu)改善。乘(chéng)用车(chē)零售同比较(jiào)上周(zhōu)上升 27pct 至 67％，今年累(lèi)计(jì)同比 1％，全国整车货运量(liàng)有所反弹。房地产市场(chǎng)：地产(chǎn)销售(shòu)有(yǒu)所恢复(fù)，因城(chéng)施策继续加码。政府性(xìng)基金(jīn)与(yǔ)基建：新增专项债 147.8 亿，下(xià)周计划发行 881.1 亿。工业生产与制造业投资：开工率继续改善。通胀：猪(zhū)肉、蔬菜、水果、钢(gāng)铁、煤(méi)炭价格下降，油价上升。货币政策与汇率(lǜ)：资短端金利率(lǜ)下行、美元下行，人民币升值。

　　风险(xiǎn)提示：稳增长政策(cè)见(jiàn)效速度慢于预期，数(shù)据(jù)搜集遗漏。

　　以(yǐ)下为正文(wén)

　　周(zhōu)关注：存款(kuǎn)利率下(xià)调新一轮的开(kāi)始？

　　事件：21 世纪经(jīng)济报道、澎湃新闻等多家媒体报道，协定存款及通(tōng)知存款自(zì)律上限：国有(yǒu)银行(xíng)（特指工农(nóng)、中(zhōng)、建四大行）执行基准利率加 10BP ；其它金融机构执行基准利率加(jiā) 20BP ，自 2023 年 5 月 15 日起执(zhí)行。

　　1. 通(tōng)知存款(kuǎn)和协定存(cún)款是什么？

　　通(tōng)知存款和(hé)协(xié)定存款是“类活期存款”，灵活性好于定期，收益(yì)率好(hǎo)于活(huó)期(qī)。产品推出的目的更多是为吸引(yǐn)存款。

　　通(tōng)知(zhī)存款是指不约定存期，在支取时提前通知银行(xíng)的(de)存款业务，分为提前(qián)一天和提前七天的两种类型。在存入款项时不约定(dìng)存(cún)期，支(zhī)取时需提前通(tōng)知银(yín)行，约定支取存款的日期和金额(é)方(fāng)能(néng)支取，按存款人提前通知(zhī)的期限长短(duǎn)划分为一(yī)天(tiān)通知存款和七天通知存款两个品(pǐn)种，一天通知存款必须提前(qián)一天通知约定支(zhī)取存款，七(qī)天通知存款(kuǎn)必须提前七天通(tōng)知约定支取存(cún)款。通知存款面向(xiàng)个(gè)人和企业办理。

　　协(xié)定存(cún)款是(shì)对协定额(é)度(dù)以(yǐ)内的部(bù)分给予活期(qī)利率，对超(chāo)过协定部分(fēn)给予协定(dìng)存(cún)款(kuǎn)利(lì)率(lǜ)。协定存款是指(zhǐ)银行与客户签订协议，约(yuē)定结(jié)算账(zhàng)户(hù)的每日留存金额，结算账户每日余额(é)低于最低留(liú)存(cún)额（含(hán)）的部分按活期存款利率计息，超过(guò)部分(fēn)按中(zhōng)国人民银(yín)行规(guī)定的协定(dìng)存(cún)款利率计息的存(cún)款(kuǎn)。协定存款面(miàn)向企业(yè)办理(lǐ)。

　　2. 通知、协定存(cún)款(kuǎn)当(dāng)前利(lì)率水平(píng)？为何需要规(guī)定上限？

　　若央行(xíng)规(guī)定新(xīn)的利(lì)率上限，则7天通知存款(kuǎn)利率的上限被设(shè)定(dìng)为1.55％。根据(jù)央行公告(gào)， 1 天(tiān)和 7 天期(qī)通知存款(kuǎn)利率(lǜ)分别(bié)为 0.80％、 1.35％，协定存款利率为 1.15％，活期挂牌基准利率为(wèi) 0.35％。如(rú)以此为标准，则国有(yǒu)四大行 1 天和 7 天(tiān)期通知存款利率(lǜ)的上(shàng)限分别为 0.90％、 1.45％，协定存款利率上限为 1.25％。其它金融机(jī)构 1 天和 7 天期通知存款利率的上限(xiàn)分别为 1.00％、 1.55％，协(xié)定存款利率上限为 1.35％。

　　城商行与(yǔ)农商行通知(zhī)、协定存款利率偏高，样本银(yín)行(xíng)中有13.5％的(de)银行超过新规(guī)上(shàng)限。我们梳理了(le)国有银行、股份制银行、 20 家城(chéng)商行（按资产规模排序）以(yǐ)及 14 家农商(shāng)行的挂(guà)牌利(lì)率（截止至 5 月 11 日），其中国有银行与(yǔ)股份行挂牌利率未超过央行新规(guī)上限，超过上限(xiàn)的银行主要集中在(zài)城商行(xíng)和农商行中(zhōng)，占比达 13.5％，其(qí)中 20 家城商行(xíng)中(zhōng)有 4 家超(chāo)过上限、占比 12.1％ , 14 贾农(nóng)商行中有 3 家(jiā)超过上限、占比(bǐ) 15.6％。 7 天通知(zhī)存款的最高利率(lǜ)达(dá)到(dào) 2.1％。

　　同时，部(bù)分银行最高的通知存(cún)款利率高于其挂牌(pái)价，存在“存款(kuǎn)竞争”令负债成本相对(duì)刚性的(de)问题。我们在梳理(lǐ)过程中发(fā)现，部分银行个人通知(zhī)存款的(de)最(zuì)高(gāo)利率(lǜ)高于(yú)挂(guà)牌利率，其(qí) 1 天(tiān)的通知存款最高利(lì)率为 1.75％，而其挂(guà)牌利率(lǜ)是(shì) 1.35％。

　　3. 规定上限对实际存款利率、 M1 和 M2 的影响如何？

　　部(bù)分(fēn)城商行(xíng)和农(nóng)商行通(tōng)知存款(kuǎn)和(hé)协定存款利率或将有所下调。目前超(chāo)过利率新(xīn)规(guī)上限(xiàn)的主(zhǔ)要(yào)为城商(shāng)行和农商(shāng)行，样本银行中有 13.5％的银行超(chāo)过(guò)上限，其中 7 天通(tōng)知存款的最(zuì)高利率达到 2.1％（规(guī)定上限为 1.55％），因此新规(guī)的执行会导致部分城商行(xíng)和农商行（合理估算近 13.5％的比例）通知存款(kuǎn)和协定存款利率(lǜ)或(huò)将有所下调。

　　是否会对M1和(hé)M2的增速产生影响？

　　其一，通(tōng)知存款(kuǎn)和协定存款(kuǎn)应属于其他存款，对M1或没有(yǒu)影响。根据《存款统(tǒng)计(jì)分类及编码(mǎ)》，通知存款和(hé)协定存款与(yǔ)普通存(cún)款并列，并不属于单位存款和储蓄存款。则考(kǎo)虑到(dào) M1 为 M0 与单位活期存款之和，其不在 M1 的包含范围之(zhī)内，利(lì)率上限(xiàn)的(de)设定对 M1 应当没有影响。

　　其二，通知(zhī)存(cún)款和协定(dìng)存款若流(liú)出，可能会拖累M2增速。根据《存款统计分类及编码》，我们(men)合理(lǐ)推断，通知(zhī)存款和协定存(cún)款(kuǎn)归属(shǔ)于 M2 下的其他存款科目(mù)，则其变动会影(yǐng)响(xiǎng) M2 规(guī)模(mó)和(hé)增速。考虑到此次利率上限的设(shè)定，可能有(yǒu)部分个人或企业将通知存款(kuǎn)和(hé)协定存款投向收益率更高的理财以(yǐ)及其(qí)他(tā)资管产品中，拖累 M2 增速表(biǎo)现。

　　考虑到4月居民存款已(yǐ)经开始重新流向表外(wài)，M2增(zēng)速(sù)预计将进入下(xià)行通道。M2 近一年(nián)的上行由个人存款推动，资管资金回表也主要来源于居民(mín)。 22 年 3 月 -23 年 3 月(yuè)， M2 同比上行的(de) 3 个百分点中，有(yǒu) 3.1 个百(bǎi)分点来源于个(gè)人存款的规模扩张(zhāng)。年初以来 1.6 万亿资管(guǎn)资金回流(liú)表内中(zhōng)，有 1.4 万亿来源(yuán)于住(zhù)户(hù)部门。但(dàn)随着4月居民(mín)存款同比(bǐ)首(shǒu)次由(yóu)增转降，居民资产配(pèi)置或回流表外(wài)，对应的则是M2同比超过市场预期(qī)下(xià)行。再考虑到此(cǐ)次通知存款和协定存款(kuǎn)利率上限的约束，或进(jìn)一步加速居民将资金从表(biǎo)内搬至表(biǎo)外。

　　4. 是否意味着(zhe)存款利(lì)率下调新(xīn)一轮的开始？

　　本次约(yuē)束通(tōng)知存(cún)款和协定存款(kuǎn)利率，核心目(mù)的是缓解银(yín)行净(jìng)息(xī)差压力。23Q1 商业银(yín)行净息差(chà)下探(tàn)，其中(zhōng)国有银(yín)行(xíng)平均净息差(chà)下(xià)行 13.7BP 至 1.65％，八(bā)家股份制银行的平均净息差(chà)下行 13.8BP 至 1.95％。但商业银行的(de)利(lì)润是(shì)准公共(gòng)品，去向有三：一(yī)是利润分配给财政的非税(shuì)收入(rù)；二是转(zhuǎn)增资本金以满足(zú)宏观审慎的管理要求(qiú)，疏通货(huò)币政策的传导渠(qú)道；三是(shì)增加(jiā)拨备(bèi)以应对坏账(zhàng)风险。既要保证(zhèng)商业银(yín)行的(de)合理盈利水平，又要不抬(tái)高(gāo)实体经济融资(zī)水平，惟有对(duì)存款利率进行调整。

　　实际上，去年9谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还ong>月主要银行已经(jīng)下调存(cún)款利率(lǜ)，年初至今其他银行也纷(fēn)纷跟进，随着(zhe)商业银行普通存款(kuǎn)利率的调整到位，政策抓手转向其(qí)他存款的利率(lǜ)水平。而部分(fēn)中小银行未高息揽储，其通知存款(kuǎn)利率(lǜ)和协定存(cún)款利(lì)率明显(xiǎn)偏高(gāo)，实际上(shàng)不利于商业银行整体负(fù)债端成本的下降，也成为本次约束通知(zhī)存款和(hé)协定(dìng)存(cún)款利率的触(chù)发(fā)因(yīn)素。

　　是否(fǒu)是新一轮存款利率下(xià)调的开始？目前十年期国(guó)债(zhài)收益率高(gāo)于上(shàng)一轮下调(diào)时低点(diǎn)，1年(nián)期LPR持平(píng)，因而目前尚不具(jù)备充(chōng)分条(tiáo)件(jiàn)。2022 年 4 月(yuè)，央行指导利率自律机(jī)制(zhì)建(jiàn)立了存款(kuǎn)利(lì)率市场化调(diào)整机制(zhì)，以 10 年期国债收益率和以 1 年期 LPR 基准，合理调整存(cún)款利率(lǜ)水平。 2022 年 4-9 月 10 年期国债利(lì)率下调(diào) 14bp , 1Y LPR 下调 5bp ，也相应触发 2022 年 9 月部分全国性银行下调(diào)存款利率，如一年期定期存款利率下调 10BP 。而从(cóng) 2022 年 9 月至今， 1 年期 LPR 按兵(bīng)不动， 10 年期(qī)国债收(shōu)益率走高(gāo) 3.9BP ，并未进一步(bù)下行。

　　高(gāo)频经济表(biǎo)现：汽(qì)车、地产销售(shòu)改善

　　1）商品消费：乘用车(chē)零售较(jiào)上周有所改善，今年以来累计同比增长1％。截至5月7日，乘用车零售同比(bǐ)较上周上升27pct至67％，今年累计同(tóng)比(bǐ)1％。5月1-7日，乘用车市(shì)场零售同比(bǐ)增长67％。

　　2）服务(wù)消费：全国整车(chē)货(huò)运(yùn)量有所反(fǎn)弹，京(jīng)沪(hù)深迁徙指数继续(xù)上行。截止(zhǐ) 5 月 11 日，全国整车(chē)货运量较 2021 年同期上行 4.3pct 至 -16.3％；京沪深迁(qiān)徙(xǐ)趋势较 2021 年同期(qī)上(shàng)行 2.2pct 至(zhì) 15.3％。

　　3）财政与政府(fǔ)消费：截(jié)至5月(yuè)12日(rì)，当周(zhōu)国(guó)债净融资-754.8亿，当周新增0亿一般债，下周计划(huà)发行(xíng)34.83亿。

　　4）房地产市场：地产销售(shòu)回暖，五一过后(hòu)因城(chéng)施策(cè)继续加码。截至 5 月 11 日， 30 大(dà)中城市(shì)商品房(fáng)周(zhōu)均(jūn)成交(jiāo)面(miàn)积(jī)两年(nián)平(píng)均增速回升 13.0pct 至 -18.6％，分结构看(kàn)，一(yī)线、二线和三线城市分(fēn)别(bié)回升 22.9pct 、 14.5pct 和 3.7pct 至 -1.3％、 -17.1％和 -34.3％。贵阳、内(nèi)蒙(méng)古(gǔ)等 30 余个城市进行了(le)公积(jī)金贷(dài)款政(zhèng)策(cè)的调整(zhěng)和优化。

　　谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还 src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230513181818427.png">

　　5）政府(fǔ)性基金与基(jī)建：当周(zhōu)新增专项债147.8亿(yì)，下(xià)周计划发(fā)行881.1亿。

　　6）制造业投资与(yǔ)工(gōng)业生产(chǎn)：受五一假(jiǎ)期及需求走(zǒu)弱影响，开工率连(lián)周下滑。截至(zhì) 5 月 5 日，高炉开工率(lǜ)继续(xù)回落(luò) 87bp 至 81.7％。汽车半钢胎开工率季节性回落 1028bp 至 60.38％，但仍强于(yú)去年同期(qī)（ 40.6％）。

　　7）出口：港口物流效(xiào)率有所改(gǎi)善。截(jié)至(zhì) 3 月(yuè) 17 日(rì)，交运部重点港口货物吞吐量较(jiào)上周回升 0.8％，高速(sù)公路货车通行量与(yǔ)铁路货(huò)运量较上周分别回落 0.2％、 0.5％。

　　8）食(shí)品价格：猪肉价(jià)格(gé)继(jì)续下行(xíng)，菜价、果价回(huí)升。截至 5 月 4 日，猪肉零(líng)售价下跌(diē) 0.1％至 24.6 元(yuán) / 公斤(jīn)；截至 5 月(yuè) 11 日，蔬菜、水果价格分别环涨 0.6％、 2.1％，同比分别回升 6.6pct 、 3.6pct 至 6.4％ , 5.4％。

　　9）工业品价(jià)格：油价小幅回升，国内钢价、煤价下(xià)行(xíng)。截至(zhì) 5 月 11 日，布油周均价小幅回(huí)升 0.1％至 76.4 美元 / 桶，动力(lì)煤价(jià)格回落 1.4％至 1001.3 元(yuán) / 吨。螺(luó)纹钢价格下(xià)行 0.9％至 3812 元 / 吨。截(jié)至 5 月(yuè) 5 日(rì)，美国(guó)原油产量(liàng) 1230 万(wàn)桶 / 日(rì)。