民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于(yú)在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重济南初中排名前十名(济南中学排名)，济南初中排名前50启线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境外(wài)客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本(běn)地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至(zhì)年初；

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关(guān)总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本(běn)次广(guǎng)交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结(jié)构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表(biǎo)示对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产(chǎn)业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研(yán)企(qǐ)业济南初中排名前十名(济南中学排名)，济南初中排名前50认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 济南初中排名前十名(济南中学排名)，济南初中排名前50