5月12日晚(wǎn)间(jiān)，根据(jù)美国(guó)证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露，国内(nèi)千亿私募(mù)景林(lín)资产递交(jiāo)了截至2023年3月31日(rì)的第一季(jì)度持(chí)仓(cāng)报告（13F）。

　　景林(lín)资(zī)产(chǎn)是国(guó)内管(guǎn)理超千(qiān)亿元人(rén)民币的对(duì)冲基金机(jī)构，亦是内地(dì)少有的进行大(dà)手笔(bǐ)持有美股的买方(fāng)机构之一，景林的(de)动向受到了市(shì)场广(guǎng)泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景(jǐng)林资产持仓曝光抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市strong>

　　报告期(qī)内，景林资产整体持仓规模(mó)小幅(fú)提升至17.29亿美元，折(zhé)合人民币120.2亿(yì)元，相较(jiào)于2022年(nián)四(sì)季(jì)度的(de)16.29亿美元规模(mó)，环比增幅(fú)6.14％。

　　数据显示，截止2023年(nián)一季(jì)度(dù)末，景林资产在(zài)美股市场持有34家上(shàng)市(shì)公司的股票。其(qí)中，前十大(dà)持(chí)仓标的在(zài)总市值中(zhōng)的占(zhàn)比下降到77.89％，上季度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清仓和(hé)减持方(fāng)面，景(jǐng)林资产一季度前五(wǔ)大卖(mài)出标(biāo)的包括(kuò)：京东、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景林(lín)资产(ch抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市ǎn)美股持仓前十大(dà)重(zhòng)仓股分(fēn)别为：拼(pīn)多(duō)多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快(kuài)递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景林美股头(tóu)号重(zhòng)仓股依旧是(shì)拼多多(duō)，与上季度对(duì)比，景(jǐng)林资产减仓了133.85万(wàn)股(gǔ)，较上季(jì)度持仓(cāng)数(shù)量下降(jiàng)24％。

　　此前，景林连(lián)续三(sān)个(gè)季度增持拼多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三(sān)季度增持123.39万股，四(sì)季度则增持233.75万股，一次比一(yī)次猛。拼(pīn)多多(duō)也不(bù)负众望，从(cóng)股价表现看，拼多多去(qù)年二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头在今年2月初便戛(jiá)然而止了，景(jǐng)林资产在此前“越跌(diē)越买”的(de)策略奏效后(hòu)，或许在股(gǔ)价(jià)“掉头”之际(jì)进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季(jì)度景林新建仓的英伟达，空(kōng)降(jiàng)前(qián)十大(dà)重仓股第七位，一(yī)口气买入32.53万(wàn)股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以(yǐ)来英伟达(dá)累计(jì)上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育(yù)股(gǔ)，与高(gāo)毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资产在美股的操作中，最为亮眼的(de)当属重点加仓教育股(gǔ)。

　　数据(jù)显示，截至今年一(yī)季(jì)度末，景林(lín)资产持有新东方430万股，环比去(qù)年底加仓368.8万股(gǔ)，期(qī)末持股市值超1.6亿美(měi)元，一跃成(chéng)为景林资(zī)产(chǎn)的第二大重仓股。与此同时，景林(lín)资产一(yī)季度还(hái)建仓了好(hǎo)未来，期末(mò)持股数量达(dá)224.6万股。

　　今年以(yǐ)来(lái)，上述两(liǎng)只教育(yù)个股股价均处(chù)于(yú)震荡态势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认为(wèi)，从全行业(yè)来看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除(chú)了(le)应(yīng)对(duì)考试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升综(zōng)合能力(lì)等。双减(jiǎn)政策推行之(zhī)后，目前(qián)行业政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中(zhōng)很多公(gōng)司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局(jú)趋(qū)缓，对于存量公司有利。

　　“从行业(yè)龙头公司本身来说(shuō)，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的(de)护(hù)城河(hé)依(yī)然很深(shēn)。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同(tóng)时素(sù)质教(jiào)育、直播(bō)电商业务等(děng)新业务(wù)成为新的增长(zhǎng)驱动力(lì)。且(qiě)公(gōng)司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同(tóng)时账上(shàng)资金充足，当时的估(gū)值(zhí)下有足(zú)够(gòu)的安全(quán)边际(jì)。在(zài)过去几个季度(dù)的财报中，我们看到了(le)相关的积极信号。”景林(lín)资产表示。

　　值得一提的是(shì)，高毅资产对于教育领域也颇为(wèi)看好，但是标的选(xuǎn)择似乎与景林(lín)资产(chǎn)存在分歧(qí)。

　　美国证券交易(yì)委员会公开资料显示，截(jié)至今年一季度末，高毅资(zī)产(chǎn)持有新东方24.4万股(gǔ)，相(xiāng)比于去年底减仓超10万股，减仓(cāng)比例接近(jìn)三成(chéng)。而一季度高(gāo)毅资产大(dà)举买(mǎi)入近156万股(gǔ)好未(wèi)来，相比于去年底增(zēng)持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰(hōng)市场投机之风

　　自五一(yī)节过后，传媒、游戏板块成为资金炒(chǎo)作AI的重点方向，中特(tè)估支线(xiàn)也由暗(àn)转明，晋升(shēng)市场第二大(dà)主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中(zhōng)特估仅(jǐn)热闹(nào)了一两天(tiān)，随后便开始持(chí)续下(xià)跌，传媒、游戏板块(kuài)更是大幅(fú)杀(shā)跌，高位(wèi)股接(jiē)连跳(tiào)水。

　　（本文内(nèi)容为客观(guān)数据信息罗列，不构成任何投资建议）

　　此前(qián)连续24个交(jiāo)易日成交额超万亿(yì)元(yuán)阶段纪录，在(zài)本周(zhōu)遭遇(yù)终(zhōng)结。周三时，市(shì)场(chǎng)成交量尚且保持在1.2万亿水平，周四(sì)便(biàn)陡(dǒu)然跌破(pò)万亿(yì)，5月11日和5月12日成交额(é)连续两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿元(yuán)，沪深两市陷入缩量震荡阶(jiē)段。

　　面(miàn)对(duì)市场的急剧(jù)降温，市场观点认(rèn)为，主(zhǔ)要原因是5月11日(rì)晚间发布的金融(róng)数据(jù)大幅低(dī)于(yú)预(yù)期。

　　据国盛证券，4月新增信(xìn)贷7188亿元，虽(suī)然(rán)同比多增734亿元，但是考虑到去年(nián)4月基数(shù)的异常(cháng)，因而与往年相比，今年4月信贷则是明显跌落，而今年4月(yuè)信(xìn)贷(dài)低(dī)于2021年同期7512亿元。居民贷款回(huí)落再度成为信贷(dài)回(huí)落的主要原因。而企业中长期贷款继续保持同比多(duō)增，4月同比多增4017亿元至6669亿元(yuán)。信(xìn)贷下滑(huá)带动社(shè)融增速(sù)回(huí)落，4月新增社(shè)融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月相比，今年4月(yuè)同比少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券的点(diǎn)评称，4月下旬票(piào)据利(lì)率(lǜ)先下后上(shàng)，并不意(yì)味着贷(dài)款(kuǎn)好转了，主要因为(wèi)今(jīn)年国(guó)股(gǔ)行(xíng)NIM和营(yíng)收压力(lì)很(hěn)大，一直在压降票据(jù)等低效(xiào)资产，对分(fēn)行收(shōu)票额(é)度控(kòng)制很严。4月前两旬已(yǐ)经收了很(hěn)多(duō)票，后面改用其他贷款来冲。5月(yuè)上旬票(piào)据已经快要接近零利率了，信贷再度出现深度(dù)负增(zēng)长(zhǎng)，这是(shì)4月信贷(dài)斜率过于陡(dǒu)峭化产生的后果(guǒ)，5月份的贷(dài)款可能(néng)仍然不(bù)太乐观(guān)。

　　在这种背景之下，市(shì)场要想好起来，必然要让大家看到宽信用的信号出现，而这可能(néng)还需要一(yī)定(dìng)的时间。

　　当(dāng)前市场存量资金博(bó)弈的(de)背景(jǐng)不(bù)改，而两(liǎng)大主线(xiàn)人工(gōng)智能和中特(tè)估(gū)，今年已然(rán)累计不小(xiǎo)的涨幅。中(zhōng)特估这边，本月还有多(duō)只央企(qǐ)ETF等待进场，而人(rén抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市)工智(zhì)能这边，在未有增(zēng)量资金进场的情况之下，再想继续(xù)向上，压力(lì)不小(xiǎo)。

　　本周(zhōu)大跌之后，但斌更(gèng)是罕见的在深(shēn)夜(yè)抒发感(gǎn)想。大谈公募基(jī)金经(jīng)理的(de)难处(chù)，在业绩和投资信仰(yǎng)之间(jiān)无法(fǎ)两全。紧接着(zhe)，炮轰当下市(shì)场(chǎng)投机之风大(dà)盛(shèng)，认为当下市场交易机制(zhì)应要有所改(gǎi)变。

　　相信(xìn)，这(zhè)不仅(jǐn)仅只是(shì)但总(zǒng)一(yī)个人的心声。

　　今年以来，市(shì)场看着(zhe)红红火(huǒ)火，但很多(duō)投资者都是(shì)“买在3000点(diǎn)，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难言，市场上大热的人(rén)工(gōng)智能，游(yóu)资(zī)炒作的(de)“星辰大(dà)海”，根本不符合(hé)他们(men)的机(jī)构审(shěn)美。直白(bái)点说(shuō)，市场根本就是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家(jiā)都(dōu)是有苦难言.......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市