民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模(mó)大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外(wài)贸(mào)企业，切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸也包括行(xíng)业(yè)龙头(tóu)企业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对(duì)俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示(shì)中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并(bìng)不意味(wèi)着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关(guān)总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大(dà)的(de)进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种切成两半的鸡蛋可以放微波炉吗，微波炉热鸡蛋如何不炸(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)客户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。初衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要(yào)是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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