近期交易商协(xié)会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市场参与(yǔ)主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建设银行启动(dòng)自律调查，这是两天内第二家被要求自(zì)律调查的大(dà)行。今年以来(lái)，交易商协(xié)会已(yǐ)对多家(jiā)金融(róng)机构启动自(zì)律(lǜ)调查，监(jiān)管(guǎn)力度(dù)在(zài)持续加大。

　　多(duō)家金融机(jī)构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网站显示，基于(yú)监管(guǎn)部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已对(duì)中国建设银(yín)行股份(fèn)有限公(gōng)司(sī)债务融资(zī)工(gōng)具承销业务(wù)涉嫌违规(guī)行为开(kāi)展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去(qù)年建(jiàn)行(xíng)承销(xiāo)非金融企业(yè)债务融资工具744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年(nián)，该行(xíng)支(zhī)持优(yōu)质头部房地产(chǎn)企业债券融(róng)资需求，承销房地产企业323.35亿元债务融(róng)资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度(dù)在近期持续加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针(zhēn)对中国进出(ch形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句ū)口银(yín)行(xíng)金融债券发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而(ér)在(zài)5形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句月8日，大连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银行(xíng)、青岛银行和粤财信(xìn)托共5家机构涉及债券业(yè)务违规被(bèi)点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协会通过深入调查发(fā)现，大(dà)连银行等多家(jiā)机构(gòu)存在债券代(dài)持交易等(děng)违规行为(wèi)。其中，大连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚(gǔn)动(dòng)开展买卖(mài)方向相(xiāng)反、清算速度(dù)不同(tóng)的现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州银行、江西银(yín)行和(hé)青岛银行(xíng)，内(nèi)控执行(xíng)不严或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效评(píng)估交易合理性(xìng)，作为中间方(fāng)以现券买卖(mài)或做市等(děng)方式参与债券(qu形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句àn)代持交易链条，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行(xíng)已被启(qǐ)动自律调(diào)查。相关(guān)公告称(chēng)，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测工作中发现，工商银行(xíng)主承销的多期债务融(róng)资工具发行(xíng)定价(jià)严重(zhòng)偏(piān)离市场(chǎng)合理水平，干扰了(le)市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场(chǎng)自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商(shāng)协会(huì)网站披露，近期在查处(chù)四平市城(chéng)市发(fā)展投资控股有限公司案(àn)件时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行人大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场自律管理规则(zé)，被交易(yì)商协会进行自(zì)律调(diào)查。一同被(bèi)开展自律调查的还有(yǒu)光大证(zhèng)券、富(fù)国资产管理（上(shàng)海(hǎi)）有限公(gōng)司两家(jiā)金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监(jiān)管(guǎn)处罚力度加强(qiáng)

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调(diào)查，开(kāi)展自(zì)律调查和(hé)自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次(cì)，涉及35家发行(xíng)人和信(xìn)用增(zēng)进机(jī)构(gòu)、4家(jiā)主承销(xiāo)商、3家会(huì)计师事(shì)务所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构和(hé)54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的(de)处分中，警告及以上占(zhàn)比超过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停一定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定不适当人选。

　　梳理通报来(lái)看，被通报的原因包(bāo)括低价(jià)包销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债(zhài)务融资工具未(wèi)按照发(fā)行文件(jiàn)约定开展余额(é)包销，个别(bié)债务融资工(gōng)具(jù)挤占(zhàn)了(le)其他投资人的正常投(tóu)标，违背了公平公正原则，并影响了发(fā)行利率，对市场正常(cháng)秩序造(zào)成了一定不(bù)良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场参与机构在从(cóng)事相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树(shù)立市场责任意识，严格(gé)遵守(shǒu)相关监管规定和(hé)自律(lǜ)规则要求，合规展业，自觉维护(hù)银行(xíng)间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会(huì)表示，做市商作(zuò)为(wèi)银行间市(shì)场基石机构(gòu)，承担着提(tí)高市(shì)场流(liú)动性、促(cù)进价格发现的重要作用，应切实提升做(zuò)市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保(bǎo)合(hé)规稳健展(zhǎn)业，“真做市(shì)、做(zuò)真(zhēn)市(shì)”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近期交易商协会的(de)监(jiān)管处(chù)罚(fá)力度(dù)明(míng)显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发(fā)丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实(shí)监管从严(yán)要求(qiú)，以(yǐ)严格自律惩(chéng)戒向市(shì)场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清晰信(xìn)号，引导市(shì)场各类主(zhǔ)体(tǐ)归位尽责，维(wéi)护市场良好秩序。债券承销机构(gòu)作为债券市场的“看门(mén)人”，对(duì)于商业银行特(tè)别是国有(yǒu)大行来(lái)说，也(yě)需(xū)要肩负(fù)起相应的(de)公序责任，切实(shí)维护(hù)好行(xíng)业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 形容一晃十年的诗句，含有十年的诗句