近期市场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金调(diào)仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰基金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月底以来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透露什么信号？我们(men)一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三(sān)大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招(zhāo)商银行、紫(zǐ)金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒果超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交(jiāo)所、银(yín)河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗(qí)舰基(jī)金(jīn)也加仓宁德时代(dài)80％。“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、美团(tuán)、宁德(dé)时代、隆基绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中国新(xīn)能(néng)源(yuán)车产(chǎn)业(yè)链

　　同一(yī)家机构旗下(xià)三大(dà)旗舰基(jī)金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎(zěn)么(me)回(huí)事？

　　资料(liào)显示，这(zhè)三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际精选基金(jīn)大(dà)中华和施(shī)罗德国际(jì)精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并(bìng)未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗(luó)德对中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金(jīn)经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动车供应(yīng)链；二是技(jì)术自主可(kě)控；三是(shì)医(yī)疗(liáo)健康基遭天谴什么意思，天谴什么意思解释(jī)础设施(shī)。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化(huà)的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得(dé)越来越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面(miàn)。中(zhōng)国(guó)在这方面为投资者提(tí)供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可(kě)能很(hěn)多(duō)人(rén)不知道(dào)的是，全球2022年销(xiāo)售的(de)所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个(gè)公共(gòng)充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是(shì)16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某智能(néng)组(zǔ)件为例，它是电动汽(qì)车(chē)中用(yòng)于电池(chí)和电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行业全(quán)球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场(chǎng)份额。客(kè)户包(bāo)括(kuò)特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始设(shè)备(bèi)制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全球范围内继(jì)续占据市(shì)场(chǎng)份额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大(dà)手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信(xìn)证券、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、东(dōng)方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、安井食(shí)品、锦江集团(tuán)、中国平安。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅(fú)度最大的(de)就是宁德时(shí)代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓股中其(qí)余公(gōng)司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩(zhuāng)，同(tóng)比(bǐ)增长52.0％，桩车增(zēng)量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家动力(lì)电(diàn)池企业实现装车配套，较去(qù)年同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力电池企业动力电(diàn)池装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车(chē)量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排(pái)名来看，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电池产业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德(dé)时代于2023年一季(jì)度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长55遭天谴什么意思，天谴什么意思解释7.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受青睐

　　或许是(shì)基于(yú)优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括(kuò)宁德时(shí)代、工(gōng)业富(fù)联(lián)、贵(guì)州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创(chuàng)、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设(shè)银行(xíng)、比亚迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金净流出较多(duō)的个股包(bāo)括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德时代(dài)。

　　柏基在谈及为何持(chí)有(yǒu)宁德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德时代(dài)所处的位置(zhì)是令人(rén)羡慕(mù)的。它背后有两大(dà)增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场份额(é)是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安(ān)全性、生命周期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一(yī)致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有远见(jiàn)。

　　柏基同(tóng)时也(yě)解释(shì)了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来(lái)考察宁德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有的投资(zī)者，他们的判断也(yě)可能是(shì)错的。例如，若未(wèi)来(lái)新的电(diàn)池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关(guān)系若不能维(wéi)系(xì)。这些因素都(dōu)会(huì)影(yǐng)响柏(bǎi)基(jī)对于(yú)宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗舰中国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股(gǔ)票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招(zhāo)商银行、美的(de)集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗(qí)舰基(jī)金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股机遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医(yī)疗、京东方。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅度最大的为泸州(zhōu)老窖(jiào)，加(jiā)仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票(piào)基金-中(zhōng)国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金(jīn)加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 遭天谴什么意思，天谴什么意思解释