为了让自己的限(xiàn)售股解禁(jìn)后能获得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披(pī)露(lù)了一则行政处罚(fá)决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美(měi)星董(dǒng)事长何德(dé)平和(hé)其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新(xīn)美星(xīng)进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟毛明土、李(lǐ)传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势(shì)，连续(xù)集中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋(móu)操纵股(gǔ)价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚(fá)决(jué)定书披露(lù)的(de)信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖(hú)文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自他(tā)们所掌控的(de)上海海(hǎi)得泽(zé)广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新(xīn)美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售(shòu)股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始利用控制(zhì)的证(zhèng)券账户并联合(hé酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人)其(qí)他(tā)市场资金在二级市场(chǎng)买(mǎi)入(rù)并交(jiāo)易“新美星”，且在(zài)后续(xù)操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同(tóng)合谋(móu)。他经人介(jiè)绍(shào)认识并(bìng)联合毛明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系(xì)，传递、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两方交易(yì)决(jué)策，更好地共同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额(é)5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易(yì)价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股(gǔ)价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖(mài)量比例超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本(běn)比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流通股达(dá)到峰值，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的(de)比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优势(shì)和持股优势。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价买(mǎi)入(rù)成交(jiāo)排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持(chí)股(gǔ)量(liàng)涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌(diē)13.36％，偏离同(tóng)期创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没(méi)近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉(sù)意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳(fāng)与蒋维(wéi)系委托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美(měi)星(xīng)的情况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平(píng)，涉案股东(dōng)名(míng)册(cè)并非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四(sì)是(shì)蒋维(wéi)没(méi)有与毛明土、李传武就各(gè)自(zì)账户(hù)交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星的(de)盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还(hái)债务，部分用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一方(fāng)存在不当行为，不应(yīng)推(酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人tuī)定或认定(dìng)另一方(fāng)承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关(guān)系(xì)、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代理(lǐ)人的(de)主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵(zòng)行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉并参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证(zhèng)据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价(jià)的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉抬股价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属于(yú)共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法(fǎ)期间和责(zé)任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户(hù)交易“新美(měi)星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在(zài)此(cǐ)基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各(gè)方视(shì)为一个整体，不(bù)区别对待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行为违反了(le)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七(qī)十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述(shù)的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元(yuán)，对(duì)毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信息披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平(píng)信息披露违法的(de)相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对(duì)投(tóu)资者决策(cè)产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻微(wēi)。第(dì)三，即便认定代持成立，何(hé)德平(píng)对(duì)借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根(gēn)据(jù)黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询(xún)问(wèn)笔录、海得(dé)泽广交易(yì)流水、资金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平(píng)、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关(guān)系，代持资(zī)金(jīn)和减持(chí)所得(dé)系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海(hǎi)得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美(měi)星股票。当事人(rén)所提相关(guān)理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会表示，何德(dé)平(píng)作为上市公司实(shí)际控制人，未如(rú)实告知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关(guān)公告中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息披露违(wéi)法(fǎ)行为，对(duì)何德(dé)平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人