民(mín)生宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别(bié)广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围(wéi)，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户(hù)数量明(míng)显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国(guó)不同类(lèi)型(xíng)出口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年(nián)底订(dìng)单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的(de)大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来(lái)自(zì)于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境(jìng)内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可(kě)能和(hé)过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的(de)企业所面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此(cǐ)之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(w手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图ù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调(diào)研(yán)企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 手指头在里边怎么动，扣自己的正确手势图