民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)一面亲上边一面膜下边的，一面亲上边一面膜下边打扑克趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足(zú)，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总一面亲上边一面膜下边的，一面亲上边一面膜下边打扑克量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临(lín)较(jiào)为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出(chū)口订单(dān)和金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及(jí)中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一(yī)个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计(jì)的(de)出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次(cì)广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的(de)信息是当(dāng)下高效益客户占一面亲上边一面膜下边的，一面亲上边一面膜下边打扑克比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采(cǎi)购(gòu)商已经不(bù)直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的(de)出口压力(lì)存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的(de)决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民(mín)生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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