民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部(bù)分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势(shì)三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)这(zhè)一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮(cháo)，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关(guān)总署(shǔ)统计的出(chū)口订(dìng)单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，wwe是什么意思，wwe是什么意思网络用语每期(qī)涉及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及(jwwe是什么意思，wwe是什么意思网络用语í)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的(de)订单增幅(fú)较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体wwe是什么意思，wwe是什么意思网络用语(tǐ)的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地(dì)区贸易摩(mó)擦增(zēng)大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分(fēn)三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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